检索结果-南通市图书馆

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

乌拉圭协议与上海保险业若干问题研究

上海金融 1995年第4期 24-26页

作者：俞自由上海交通大学决策系

在线全文

同方期刊数据库

学校读者我要写书评

暂无评论

金融市场风险度量方法的对比分析

统计与决策 2009年第8期25卷 7-9页

作者：陶爱元俞自由上海立信会计学院上海200000 上海财经大学金融学院上海200433

金融市场风险度量在金融风险管理中扮演着重要角色,当前广为流行的两个金融风险度量工具为VaR和ES,其计算方法有多种。文章以中国股市数据为例,对几种计算方法的准确性和有效性进行了比较分析。通过实证分析,我们发现:RiskMetrics方法... 详细信息

金融市场风险度量在金融风险管理中扮演着重要角色,当前广为流行的两个金融风险度量工具为VaR和ES,其计算方法有多种。文章以中国股市数据为例,对几种计算方法的准确性和有效性进行了比较分析。通过实证分析,我们发现:RiskMetrics方法不太适用中国的股票市场,EVT方法虽然具有准确性但是有效性不足。这些方法之中仅MGARCH-BEKK方法能很好地解释中国股票市场风险特征,这是由于该方法能够更为准确地把握中国沪深股市之间的波动性和时变相关性。

关键词：风险管理 VaR ES 回顾测试

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

管理自由化与管理的效率分析

上海管理科学 1997年第4期19卷 7-8页

作者：俞自由上海交通大学管理学院

相当长的时间以来,西方学者推崇管理自由化,无论在宏观经济,还是微观经济都主张适当放松管理。这是从管理的效率分析角度出发的。管理的效率是指管理部门实行管理的收益和成本分析,如果收益大于成本,则认为有效率,若收益小于成本,则无... 详细信息

相当长的时间以来,西方学者推崇管理自由化,无论在宏观经济,还是微观经济都主张适当放松管理。这是从管理的效率分析角度出发的。管理的效率是指管理部门实行管理的收益和成本分析,如果收益大于成本,则认为有效率,若收益小于成本,则无效率。管理部门对公司进行管理,其管理成本主要有:(1)管理结构的运作费用。

关键词：管理自由化管理效率中国公司成本管理

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

我国寿险投资证券化的冷思考

保险研究 2003年第6期 23-25页

作者：苗伟俞自由上海财经大学上海200083

国际寿险投资业近年来出现证券化趋势 ,但不同国家和地区的证券化比例有很大差异。除了政府监管的因素外 ,最主要的是与各个国家和地区的经济发展状况、资本市场的成熟程度有关。我国正处于经济起飞阶段 ,资本市场尚未成熟 ,长期寿险资... 详细信息

国际寿险投资业近年来出现证券化趋势 ,但不同国家和地区的证券化比例有很大差异。除了政府监管的因素外 ,最主要的是与各个国家和地区的经济发展状况、资本市场的成熟程度有关。我国正处于经济起飞阶段 ,资本市场尚未成熟 ,长期寿险资金难以在资本市场找到与之相匹配的投资工具 ,因此。

关键词：人寿保险投资业资本市场中国投资证券化国际寿险业

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

管理自由化与管理的效率分析

管理科学 1998年第2期 7-8页

作者：俞自由

相当长的时间以来，西方学者推崇管理自由化，无论在宏观经济，还是微观经济都主张适当放松管理。这是从管理的效率分析角度出发的。管理的效率是指管理部门实行管理的收益和成本分析，如果收益大于成本，则认为有效率，若收益小于成本...

相当长的时间以来，西方学者推崇管理自由化，无论在宏观经济，还是微观经济都主张适当放松管理。这是从管理的效率分析角度出发的。管理的效率是指管理部门实行管理的收益和成本分析，如果收益大于成本，则认为有效率，若收益小于成本，则无效率。管理部门对公司进行管理，其管理成本主要有：（1）管理结构的运作费用，包括管理机构设置所需启动资金、管理运作的日常开支以及管理人员的工资等等；（2）公司为满足管理标准所需付出的额外成本；（3）管理对市场的非市场限制给予消费者的社会福利损失；（4 ）管理所导致的腐败行为的成本。这些管理的成本项目中，有些是比较容易计量的，例如管理机构的运作费用，公司为符合管理标准而付出的额外费用；另外的项目则是难以计量的，如过严的管理所带来的成本的上升，只能作近似的估计，不能得到精确的数据，但是这些项目往往数目巨大。例如对某一产品以社会福利损失如果把管理量化，我们可以发现管理成本随管理量的增加而增加，且边际管理成本也随之增加，如图1所示，成本曲线为一条凹向原点的递增曲线。管理是有收益的，同样，我们把管理收益和管理量作量化，可以发现虽然管理收益随管理量的增加而增加，但是边际收益随管理量的增加而递减，如图2。这是因为根据经济学中的边际效用递减原理，管理的边际收益在最初时达到最大，随管理量的增加，边际收益逐渐减少。当管理的收益大于管理的成本时，管理是有效率的；当管理的收益小于管理的成本时，则管理缺乏效率。当管理的收益与成本之差达到最大时，此时管理的效率最优化。如图3，可知成本曲线和收益曲线在管理量为Q[,e]时，两者相等。如果管理量大于Q[,e]时，管理的成本大于管理的收益，此时管理缺乏效率；而当管理量小于Q[,e]时，管理的成本小于管理的收益，此时管理富有效率。而且，在上述条件下，管理存在管理利益最大化。按以上条件，可知在边际成本等于边际收益时，管理的利益最大化。如图3，在Q[,max]点管理的利益最大。在实际情况下，管理存在过度的趋势。为了达到管理中的部门利益，有过度管理的趋势。因此实际管理量往往高于Q[,max]，甚至高于Q[,e]。这样，实际管理过程中，放松管理会使得管理的利益增加。这也是西方学者推崇管理自由化的理由。

关键词：

来源：人大复印报刊资料评论

在线全文

人大复印报刊资料

学校读者我要写书评

暂无评论

非寿险保险公司偿付能力的实证分析

数量经济技术经济研究 2002年第2期19卷 115-118页

作者：粟芳俞自由上海财经大学

本文试图计算适合于中国非寿险保险业的偿付能力额度,供保险决策部门参考。文中利用了国际上常用的非寿险偿付能力计算模型,包括比率法、风险理论法和破产理论法,对中国非寿险业1980年～1999年的数据进行了分析和计算,得出了适合中国非... 详细信息

本文试图计算适合于中国非寿险保险业的偿付能力额度,供保险决策部门参考。文中利用了国际上常用的非寿险偿付能力计算模型,包括比率法、风险理论法和破产理论法,对中国非寿险业1980年～1999年的数据进行了分析和计算,得出了适合中国非寿险保险公司的偿付能力额度。最后还就三个模型的计算结果作了比较,分析了我国目前偿付能力额度规定中存在的缺陷。

关键词：偿付能力比率法风险理论破产理论中国非寿险保险公司实证分析

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

中国商业银行操作风险的度量

统计与决策 2009年第24期25卷 140-143页

作者：陶爱元俞自由上海立信会计学院上海201620 上海财经大学金融学院上海200433

为了增强银行的抵御风险能力,新巴塞尔协议提出在银行监管资本估计中应包含操作风险资本金,然而因为数据和模型等方面的原因,导致准确估计操作风险资本金绝非易事。文章采用Monte Carlo模拟技术,同时考虑到操作风险损失数据的不完整性,... 详细信息

为了增强银行的抵御风险能力,新巴塞尔协议提出在银行监管资本估计中应包含操作风险资本金,然而因为数据和模型等方面的原因,导致准确估计操作风险资本金绝非易事。文章采用Monte Carlo模拟技术,同时考虑到操作风险损失数据的不完整性,利用损失分布方法来度量我国商业银行操作风险,该方法能够让银行操作风险资本金的估计变得简单、容易,且具实际可操作性。

关键词：损失分布方法 Monte Carlo 操作风险

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

保险公司投资比例问题研究

财经研究 2003年第2期29卷 41-47页

作者：秦振球俞自由上海财经大学金融学院上海200433

承保利润和投资利润是保险公司的两大利润源泉,本文把两者结合起来,先建立一个保险公司最优投资比例的理论模型,然后运用该模型从理论上推算出中国保险投资的最优比例。这一比例和保险公司的实际投资比例存在差距,主要表现在对风险性较... 详细信息

承保利润和投资利润是保险公司的两大利润源泉,本文把两者结合起来,先建立一个保险公司最优投资比例的理论模型,然后运用该模型从理论上推算出中国保险投资的最优比例。这一比例和保险公司的实际投资比例存在差距,主要表现在对风险性较高的证券投资基金不敢轻易投资。最后分析形成这种差距的原因,并提出改变这种状况的相应建议。

关键词：理论模型理论投资比例实际投资比例

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

宏观经济学原理及案例分析