权益类场外衍生品风险画像及管控机制研究
作者单位：国泰君安证券股份有限公司风险管理部
会议日期：2023年
学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
关 键 词：场外期权 集中度风险 收益结构 场外衍生品 期权费 管控机制
摘 要：权益类场外衍生品业务是当前证券公司的新兴增长点,它既代表了交易投资业务未来的发展方向,也因其业务复杂度极高,给证券公司风险管理带来了新挑战。证券公司权益类场外衍生品业务主要包含场外期权与收益互换两类。2020年以来监管部门先后出台《证券公司场外期权业务管理办法》(以下简称《场外期权办法》)与《证券公司收益互换业务管理办法》(以下简称《收益互换办法》),