上市公司ESG质量与审计收费关系研究 ——基于政策效应和审计师行业专长的视角

作     者：展露萍 

作者单位：山东大学 

学位级别：硕士

导师姓名：张立达

授予年度：2023年

学科分类：120201[管理学-会计学] 12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 0201[经济学-理论经济学] 020106[经济学-人口、资源与环境经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：ESG 审计收费 新环保法 新审计准则 审计师行业专长 

摘      要：随着我国市场经济的不断发展,企业经营业务越来越复杂,信息透明度降低,给投资者带来更多不确定性,外部审计发挥着越来越重要的作用。2015年至今,中国政府部门以及监管机构出台了一系列有助于ESG发展的法律法规和战略,如2015年的新《环保法》、2020年出台绿色金融政策、提出“碳达峰、碳中和目标、高质量发展目标等,促进国内ESG信息披露体系的进一步完善。《2022中国ESG发展创新白皮书》报告显示,2022年在利空因素影响下,国内ESG公募基金依然强劲发展,ESG公募基金管理规模接近3000亿元,较去年同期增加近500亿元。由此可见,ESG越来越受到监管方和投资者的重视。因此本文想要研究ESG与审计收费的关系,以及这种关系的影响因素。通过查阅国内外已有的文献,发现国内外学者都未将重污染行业的ESG和审计收费两者关联起来研究,加入政策效应的研究较少,而对审计师行业专长调节ESG与审计收费关系方面更是存在研究空白。本文以2010—2021年沪深A股重污染行业上市公司为样本,以我国2015年新《环保法》和2017年新《审计准则》的实施为研究切入点,基于信息不对称理论、审计费用结构理论等,通过规范研究法和实证研究法进行分析。实证结果表明在重污染行业中,ESG质量越好的企业审计收费越低。新环保法颁布实施后,企业ESG质量与审计收费之间显著负相关,而在实施前两者没有显著的关系。新审计准则也有这样的调节作用,在新审计准则颁布实施前,ESG不能明显影响审计收费,而在实施后ESG明显地降低审计收费,意味着这两个政策正向调节了 ESG质量与审计收费之间的负相关关系。两个政策的调节作用在法律环境好的地区和融资约束程度较强的企业中更明显。进一步研究表明,审计师行业专长与ESG质量在降低审计收费上有替代关系,即聘用更具有行业专长的事务所或审计师时,企业通过ESG行为来降低审计收费的效果更差。分组检验结果表明,这种替代关系也在法律环境好的地区和融资约束强的企业中更显著。本文的创新点如下:第一,聚焦重污染行业,迎合我国的环境保护倡议和市场对外部审计的更高要求,一定程度上补充了宏观政策对微观企业的影响的研究成果。第二,探究了审计行业专长、ESG与审计收费的关系,并考察企业所在地的法律环境和企业面临的融资约束程度对调节效果的影响,在新的维度上充实了审计行业专长、ESG与审计收费之间的研究结论,同时对政府建设良好法治环境、多方合作培育审计行业专长有借鉴意义。第三,选择市场组合法衡量事务所层面的行业专长,体现会计师事务所作为一个整体实现行业专长的重要性,丰富了审计师行业专长方面的研究结论。