基于熵权-TOPSIS法的嘉凯城财务风险评价与控制研究

作     者：郭昱彤 

作者单位：沈阳大学 

学位级别：硕士

导师姓名：姜昕

授予年度：2024年

学科分类：12[管理学] 1204[管理学-公共管理] 120405[管理学-土地资源管理] 

主      题：房地产企业 财务风险评价 财务风险控制 熵权-TOPSIS 

摘      要：房地产行业在我国发展的过程中发挥着十分关键的作用,对于促进经济增长,调整产业结构,提高人民生活质量有着积极的影响。我国房地产行业经过多年的发展,已由增量市场进入到存量市场,房地产行业单纯依靠市场红利、土地资源优势发展的时代已经过去,未来的的发展更需要的依靠企业的经营能力和管理水平。为了规范和引导房地产企业的健康发展,国家出台了多项宏观经济政策,特别是“三道红线和土地供给政策,给房地产行业带来了不小的压力,再加上新冠疫情导致经济环境不佳,消费者购房意愿和能力下降的影响,房地产企业的发展面临着前所未有的挑战,仅2023年就有235家房地产企业申请破产,也不乏多个大型房地产正在面临债务危机。对于中小型房地产企业来说,受自身规模小、筹资渠道单一等限制,想要突破群雄环绕的格局本就并非易事,在行业整体面临严峻挑战的环境下,中小型房地产企业生存和发展的困境更为突出,在这种情况下,中小型房地产企业迫切需要解决的问题是如何有效识别和防范财务风险,确保企业健康发展。 本文以中小型房地产企业嘉凯城的财务报表作为数据分析来源。首先将国内外学者关于财务风险的研究进行梳理,阐释了财务风险的相关概念,以及支持写作的相关理论基础,为后续章节奠定基础;其次简要介绍嘉凯城以及中小型房地产企业的财务风险特征和基本情况,从筹资、投资、营运、现金流四个方面识别嘉凯城可能存在的财务风险;再次运用熵权-TOPSIS法建立企业风险评价模型,对嘉凯城的财务风险情况进行评价,与企业历年情况进行纵向对比,并与行业内同类型企业进行横向对比,得出财务风险综合评价的具体结果;最后根据风险评价结果,分析财务风险成因,并对嘉凯城提出有针对性的风险防控措施,帮助企业提高风险应对能力,完善风险管理体系,为嘉凯城和行业内同类型企业提供一定的参考。