汇率变动对商业银行跨境业务的影响

作     者：徐文华 

作者单位：对外经济贸易大学 

学位级别：硕士

导师姓名：陶利斌

授予年度：2022年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：汇率变动 商业银行跨境业务 

摘      要：中国目前是世界上最大的发展中国家,在国际间的投资以及国际间贸易的推动下,已经成为全球第二大经济体。随着我国汇率制度的不断完善,人民币跨境业务的清算得以完备和建立,同时,在寻求经济转轨的新常态经济形势下,我国不断推进汇率市场化、人民币国际化以及逐步放开资本管制,人民币跨境业务也在有序形成规模。商业银行作为人民币跨境业务的重要助力部分,汇率变动对商业银行跨境业务的影响是客观存在的。并且在国际资本暗流涌动以及国内金融风险频发的背景下,汇率变动对商业银行跨境业务的影响变得越来越凸显。因此,本文对汇率变动对商业银行跨境业务的影响以及作用机制进行了较为全面的研究。本文从利率平价理论与一价定律理论出发,介绍了人民币汇率变动与商业银行跨境业务的研究背景和意义,通过对国内外文献的综述分析,探究了汇率变动影响商业银行跨境业务的作用机制。在此基础上,本文提出了合理的假设,并通过实证分析来论证汇率变动对商业银行跨境业务的影响。在实证分析中,本文选用了合理有效的样本数据源,以汇改政策以来,2012-2020年商业银行跨境业务为研究对象,实证分析汇率对商业银行跨境业务的相互影响。与此同时,为了让研究更加清晰,将商业银行跨境业务进一步细分为跨境货物贸易业务、跨境服务贸易及其他经常项目业务。研究发现:第一,汇率变动与商业银行跨境业务显著负相关,即汇率变动越高,商业银行跨境业务越是负向的;第二,对于商业银行跨境业务的两种主要类型,汇率变动的影响是存在区别的,跨境货物贸易业务与汇率变动之间的敏感程度远高于跨境服务贸易及其他经常项目业务;第三,商业银行跨境业务与汇率变动是互相影响关系,不仅汇率变动会对商业银行跨境业务产生影响,商业银行跨境业务反过来还会促进汇率的变动。最后指出了本文的不足和缺点,并提出了相应建议。