高新技术企业员工持股动因及创新效应研究 ——以瑞丰光电为例

作     者：王浩天 

作者单位：河北经贸大学 

学位级别：硕士

导师姓名：刘海云

授予年度：2024年

学科分类：12[管理学] 120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020205[经济学-产业经济学] 

主      题：高新技术企业 员工持股 企业创新 瑞丰光电 

摘      要：党的二十大报告中指出要加快实施创新驱动发展战略,加快实现高水平科技自立自强,全面塑造发展新动能新优势。高新技术企业是创新的主要推动者和引领者,肩负着推动国家科技创新和产业升级的重要责任,而人才是提升企业创新能力的关键所在,因而激发员工创新活力促进公司发展这一问题摆在我们眼前,员工持股计划由此应运而生。2014年证监会颁布《关于上市公司实施员工持股计划的指导意见》的文件,为员工持股计划提供了明确的规范和指导原则,国内诸多上市企业随后纷纷试水,开始在其内部引入员工持股计划,但是后续的实施效果存在不小的差距,部分企业的员工持股方案并未激发企业员工的积极性和创新能力,因此制定合理的持股方案,关注后续的实施效果,才能使得员工持股计划真正成为推动企业高质量发展的工具。 本文选取了高新技术企业瑞丰光电,介绍员工持股方案和动因,从创新投入、创新产出、创新效率和创新效果四个方面分析员工持股的创新效应,最后通过研究发现:(1)瑞丰光电实施员工持股的动因在于顺应行业发展形势、引入和留住优秀人才、完善企业激励制度以及优化企业内部治理。(2)瑞丰光电员工持股促进了企业创新投入的提升。通过研发资金投入和研发人员结构来衡量企业创新投入情况,数据显示企业不断加大研发投入,研发人员数量增加,员工素质整体得到提升。(3)瑞丰光电员工持股促进了企业创新产出的提升。通过企业专利数量和专利被引次数来衡量企业创新产出情况,数据显示企业的各项创新产出不仅在数量上不断增长,同时还有质量上的提高。(4)瑞丰光电员工持股促进了企业创新效率的提升。通过单位员工创新产出和创新投入产出比率来衡量企业创新效率,数据显示企业在加大研发投入的基础上,企业的技术水平也得到了一定程度的提高。(5)瑞丰光电员工持股对企业创新效果有一定的提升作用。通过传统财务指标分析和经济增加值分析来衡量企业创新效果,数据显示企业在创新效果的提升方面具有一定的成效。并据此提出建议:充分考虑市场风险,降低中止可能、科学确定持股人员和持股比例、适当延长员工持股计划的锁定期以及结合绩效考核结果进行动态调整。本文的贡献在于通过系统的分析来帮助瑞丰光电在未来更好地设计持股方案,同时也能够为同领域尚未实施员工持股计划的高新技术企业提供案例参考。 当前在研究企业员工持股的创新效应时多将关注点集中于企业管理层,本文的创新点主要在于研究视角的创新,选取案例公司瑞丰光电,该企业两期员工持股计划的重点分别为核心骨干员工和管理层,从企业的创新投入、创新产出、创新效率以及创新效果四个角度入手,分析两期员工持股计划在企业创新效应上的差异,可以为员工持股计划的方案设计提供一定的建议。