监管强度对商业银行风险承担的影响研究

作     者：金泽昊 

作者单位：上海师范大学 

学位级别：硕士

导师姓名：邢学艳

授予年度：2024年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：监管强度 银行风险承担 金融创新 银行应收款项类投资占比 银行非利息收入 

摘      要：商业银行的风险承担水平对整个金融体系的稳定具有重大影响。同时,商业银行金融创新的步伐也在日益加快。从监管的角度来看,监管的目的是在促进市场竞争和创新的基础上,规避商业银行因金融创新而可能出现的过度风险追逐。商业银行为了提高经营利润及为企业和政府提供多元化融资,衍生出了一系列表外业务,随之,非利息收入和应收款项类投资规模不断显著扩张,各类风险也不断积聚和暴露,对我国宏观经济和金融的稳定性产生了负面影响。因此本文从商业银行的金融创新为视角出发,研究金融监管对商业银行风险承担的影响,有助于监管机构进一步完善监管手段,以控制商业银行的整体风险。本文以商业银行为研究对象,研究监管强度对商业银行风险承担的影响。首先,对监管强度、银行风险承担进行了文献分析,并对部分金融监管政策进行了回顾及梳理。其次,提出金融创新起到监管强度与商业银行风险承担间的中介效应,分析监管强度对商业银行风险承担的理论影响,并提出研究假设。接着,确定所选变量,构建计量模型,搜集我国商业银行2006年至2022年的样本数据进行实证分析,对研究假设进行验证。结果表明,在监管强度处于较低水平时,随着监管政策的出台,监管强度提升,商业银行为规避监管,衍生出银信合作、信托受益权等一系列表外业务,银行的非利息收入和应收款项类投资占比开始大幅提升,银行的风险承担上升;当监管强度达到一定水平,随着监管者制定出了更加完整的政策,使得金融监管进一步收紧,金融创新的成本继续增大,并且超过了创新活动所能带来的效益提升,此时,金融机构纷纷开始趋向保守,表外业务开始收缩,创新活动减少,对应地,银行的非利息收入以及应收款项类投资占比下降,银行的风险承担降低。基于此,本文提出监管机构应根据商业银行的情况适当加强监管强度,并适当地对金融创新进行监管等建议。