财务共享对会计信息质量的影响
作者单位：山东财经大学
学位级别：硕士
导师姓名：罗怀敬;李德柱
授予年度：2024年
学科分类：12[管理学] 120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
摘 要：2023年2月1日,中国证监会就全面实行股票注册制涉及的《首次公开发行股票注册管理办法》等规则草案公开征求意见,标志着全面实行股票发行注册制改革正式启动。而信息质量作为注册制该改革的核心,成为当前学术界和实务界普遍关注的热门话题。高质量的会计信息披露对于资金供需平衡和资本市场稳定发展至关重要。然而目前我国上市公司违规披露行为尚存,会计信息质量仍有较大的改善空间。而近年来“一带一路背景下,跨国大型企业快速发展,财务共享作为数字化转型的起点,不仅推动企业财务业务流程标准化、专业化和自动化,引发组织架构和运营模式的全方位、深层次变革,还驱动着公司治理领域的重塑。作为一种新型治理机制,财务共享是否会对会计信息质量的重塑发挥治理效应,值得进一步深究。基于此背景,本文开展相关研究。本文首先梳理相关文献,以流程再造理论、委托代理理论、信息不对称理论、集团管控理论和高层梯队理论为支撑,构建财务共享对会计信息质量影响的理论分析框架;其次,选取2012年到2021年中国沪深A股上市公司数据,实证检验财务共享对会计信息质量的治理效应,从内外部角度出发,讨论高管财务背景和市场竞争程度对二者关系的调节效果,并运用多种方法进行稳健性和内生性检验;此外,从正面引导与反面监督角度出发,运用中介效应模型,检验运营效率和信息不对称程度的机制作用;最后,进一步探讨企业所处不同生命周期和不同地区时,财务共享对会计信息质量的治理效应是否存在差异。研究表明:(1)财务共享可以有效提升会计信息质量。财务共享可以发挥正面引导作用,提升会计核算精度和速度,改善信息标准化水平;发挥反面监督作用,通过信息实时查询,缓解股东与管理层、外部投资者与企业间的信息不对称水平,抑制盈余操纵动机,从而提升会计信息质量。(2)财务共享对会计信息质量的提升作用与市场竞争环境和高管财务背景有关。企业所处的市场竞争程度较大时,可以更好地发挥信息机制和约束机制,增强财务共享对会计信息质量正向治理效应。企业高管财务背景比例较高时,有利于财务共享价值的实现,增强财务共享对会计信息质量的提升作用。(3)运营效率和信息对称水平在财务共享与会计信息质量之间发挥中介效应。财务共享可以通过提升运营效率和缓解信息不对称程度,促进信息系统建设,强化内外部对管理层的监督,进而提升会计信息质量。(4)处于成长期的企业,更需要完善的财务共享系统来实现成本控制、整合有效资源、降低合规风险、减少信息失真,以与快速发展的企业规模相适应,因而财务共享的正向治理效应更显著;处于东部地区企业资金支持更雄厚,产业结构更先进,企业规模更大,内部治理水平更优,财务共享建设水平更高,更有利于财务共享价值的充分发挥,更有利于会计信息质量的提升。基于以上结论,本文从企业和政府两个层面提出相关建议:企业应根据自身生命周期明确各阶段财务共享建设的功能定位,强化信息系统建设,优化流程架构,打造财务素养过硬的财务共享团队,以全面提升财务共享建设水平。政府应通过完善相关法规,加大对中、西部地区企业财务共享建设的经济扶持力度,完善相关配套服务和公共基础设施等举措,为加快企业财务共享建设和提升资本市场信息披露质量创设良好的环境。
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