环保税对企业ESG绩效的影响研究

作     者：吴悦 

作者单位：重庆理工大学 

学位级别：硕士

导师姓名：王攀娜

授予年度：2024年

学科分类：12[管理学] 120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 020203[经济学-财政学（含∶税收学）] 

主      题：环保税 ESG绩效 双重差分模型 

摘      要：改革开放以来长期粗放型的发展方式带来了诸多的环境问题。严重的环境问题不仅危害人民身体健康,还严重阻碍社会经济发展,因此企业转变发展方式、保护生态环境、积极承担社会责任变得刻不容缓。对此,我国出台了一系列环保相关的政策应对环境污染问题,并决定于2018年起正式实施环境保护税制度。环保税具有更高的法律地位,能够对企业排污产生更强的约束作用,并进一步完善环境保护制度建设。可持续发展自上世纪就已经成为我国重要的发展战略,强调合理使用自然资源,主张人与自然和谐共处。十八大上提出把环境保护成为我国的基本国策,生态文明建设作为我国的五位一体总布局的一方面,进一步突出了我国对于生态环境建设的重视。而ESG绩效是衡量企业在可持续发展和社会责任履行方面的重要指标。基于此本文从企业的微观层面探讨环保税这一市场型环境规制的实施会对企业的ESG绩效产生怎样的影响,企业如何进一步改善ESG绩效以实现可持续发展。 本文以外部性理论、合法性理论以及利益相关者理论为基础,梳理国内学者对环保税和ESG绩效的相关文献,选取2013-2022年沪深A股非金融上市公司为研究样本,以2018年正式在我国实施的环境保护税为准自然实验,构建双重差分模型探究环境保护税实施对企业ESG绩效的影响。并且本文还进一步探究了环保税影响ESG的影响机制和推动路径,同时考虑了环保税对企业ESG绩效的影响在企业内部特征、外部环境以及企业ESG绩效细分维度的异质性。最终本文的主要研究结论有:(1)环保税政策的实施会显著提升企业ESG绩效;(2)环保税通过提高企业研发投入进而改善企业ESG绩效;(3)环保税实施能够显著提高国有企业、大规模企业、高媒体关注度企业、低融资约束程度企业以及低环境不确定性企业的ESG绩效;(4)环保税实施对企业ESG绩效的影响主要在环境绩效维度。 就上述研究结论,本文提出以下建议:首先是从政府层面而言,需要政府加强对环保税政策实施和ESG披露的监管。一方面需要政府扩大环保税应税污染物的范围、提高环保税税率、设立更完善的激励机制引导企业进行绿色发展,另一方面也需要政府对企业ESG的信息披露机制进行监管,确保企业所披露的ESG信息真实有效,能够准确反映企业ESG绩效。其次是对于企业而言,要积极践行绿色发展理念,承担社会责任。最后,企业应当加大研发投入和注重创新人才的培养,特别是国有企业在政策实施后应该积极发挥示范效应,积极改善企业ESG绩效,这不仅是在响应国家的号召,也有利于提升企业竞争力。