异质性视角下碳排放权交易政策对企业低碳技术创新的影响研究

作     者：张昊天 

作者单位：山东理工大学 

学位级别：硕士

导师姓名：孙秀梅;薛超凯

授予年度：2023年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 0201[经济学-理论经济学] 020106[经济学-人口、资源与环境经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：碳排放权交易政策 低碳技术创新 多期双重差分 异质性视角 

摘      要：为应对日益加剧的气候变化,中国政府基于绿色低碳高质量发展的内在要求,提出碳达峰、碳中和的战略目标。碳排放权交易是利用市场机制控制和减少温室气体排放、推进绿色低碳发展的一项重大制度创新,也是推动我国实现碳达峰与碳中和愿景的重要政策工具。我国于2013年开始先后在北京市、上海市等8个省市开展碳排放权交易政策试点。碳排放权交易作为一项重要的市场型环境政策,自实施以来,对企业低碳技术创新产生了重要影响,但是政策效应会受到覆盖地区、实施行业、参与个体与专利种类的多重影响。因此,本研究基于异质性视角深度剖析碳排放权交易政策对企业低碳技术创新的影响及其机制,对于完善碳排放权交易运行机制,推动企业绿色低碳转型具有重要意义。本研究将碳排放权交易政策看作一次准自然实验,采用多期双重差分法,基于2008年至2020年中国A股25312家上市公司面板数据,探究中国碳排放权交易政策对企业低碳技术创新的影响。首先,对碳排放权交易政策、低碳技术创新、碳排放权交易政策与低碳技术创新等国内外研究现状以及相关理论基础进行梳理,就碳排放权交易对企业低碳技术创新的影响进行探究;其次,从区域、行业、个体与专利的多重异质性视角探讨政策强度的差异;进一步剖析碳排放权交易影响企业低碳技术创新的机制与路径,探究碳排放权交易运行机制对低碳技术创新的调节作用;最后,提出相关政策建议。研究结果表明:(1)碳排放权交易政策显著地提升了试点地区企业的低碳技术创新,政策实施之后,试点地区的低碳技术创新提升了0.1916%,后续的稳健性检验也验证了基准结果的可信性。(2)碳排放权交易对企业低碳技术创新的影响在区域、行业、企业与专利层面存在异质性。区域层面,市场化程度高和排放低的区域政策效应更加明显;行业层面,技术密集型行业和电力行业的政策效果较为明显,化工、钢铁、造纸行业产生了负向政策效应;企业层面,碳排放权交易在国有企业、大企业和成熟企业表现出了更好的政策效应;专利层面,面对碳排放权交易时,企业更愿意选择申请低碳发明专利。(3)机制检验的结果表明碳排放权交易通过降低企业融资约束、提高企业人力资本、加强政府监管和增加企业环保投资支出来提升企业低碳技术创新。(4)碳排放权交易对试点地区低碳技术创新的提升部分来源于碳排放权交易的市场机制,碳价格和市场活跃度越高,碳排放权交易对低碳技术创新的提升效果越明显。最后,从加强政府监管、增强碳市场活力、加大创新补贴政策引导与因地制宜推动碳排放权交易机制建设四个方面提出政策建议,以期为推动中国碳排放权交易政策的落实与完善,促进企业低碳技术创新水平不断提升,提供参考和借鉴。