中国能建集团对外直接投资风险评价与防范策略研究

作     者：张成宝 

作者单位：内蒙古财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：刘春艳

授予年度：2024年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理] 0201[经济学-理论经济学] 020205[经济学-产业经济学] 020105[经济学-世界经济] 

主      题：对外直接投资 中国能建集团 风险评价 风险防范 

摘      要：随着“一带一路倡议的推进,中国企业对外直接投资活动愈发普遍化和多元化,2022年末,中国对外直接投资存量就高达2.75万亿美元,投资规模走在世界前列。中国能建集团作为国内建筑行业的重要领军企业,积极响应“一带一路倡议,境外投资规模也在逐年增加,仅2022年,中国能建集团海外新签合同额就高达2397.9亿元,同比增幅10.4%,位于八大建筑央企前列。积极开展对外直接投资,不仅能有效改善自身产能过剩的问题,而且还会带来许多新的发展机遇。然而,当今国际形势波谲云诡、复杂多变,世界百年未有之大变局加速演进,世纪疫情影响深远,单边主义、贸易保护主义明显抬头,以俄乌冲突、巴以冲突为首的地缘政治冲突不断等等。在这种大背景下,中国能建集团对外投资存在着极大的风险隐患。因此,如何有效识别、评价和防范对外直接投资风险对于中国能建集团来说显得尤为重要,同时也能为国内其他企业对外直接投资风险的防范和策略的制定和完善起到很好的示范作用。本文首先梳理了国内外相关文献,然后阐释了相关概念及其对外直接投资理论基础,接着对中国能建集团近年来的投资现状和投资特点进行归纳总结,并对其对外直接投资风险从宏观环境因素和企业内部因素进行风险识别。通过构建中国能建集团对外直接投资风险评价体系,运用F-AHP模糊层次分析法得出相关风险权重,并对风险进行评价,得出中国能建集团整体对外投资处于较高风险水平,同时企业面临的宏观环境风险远高于内部风险的初步结论。于是,从东道国国别视角出发,以中国能建集团2022年新签约的重大合同为依据,根据数据可得性原则,选取了34个与中国能建集团开展紧密合作的东道国国家近十年的数据,以及23个评价指标,构建了中国能建集团对外直接投资国别风险评价体系,运用因子分析法计算出东道国综合风险得分情况和排名,最终得出韩国、老挝、越南等国的对外直接投资风险最小,可以适当保持和加大投资力度,而伊拉克、赞比亚、安哥拉、刚国(布)和乍得五国的投资风险最大需谨慎投资的结果,并基于时间和空间维度上做进一步投资风险分析。最后,针对不同的风险种类,从政府和中国能建集团企业两方面提出相应防范策略。