Y农商银行员工持股方案研究

作     者：聂思琪 

作者单位：长沙理工大学 

学位级别：硕士

导师姓名：彭新宇;李江华

授予年度：2022年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：农商银行 员工持股 股权激励 股权治理 

摘      要：农商银行自农村信用社改制组建以来,不断适应市场发展,成为我国银行业金融机构体系的重要组成部分,在支农支小、乡村振兴等方面发挥着不可替代的作用。与此同时,农商银行激励机制不健全、部分员工甘于“吃大锅饭和“搭便车的现象普遍存在,内部控制失灵、股权治理能力不强、股东违规干预经营决策而引发风险和案件的情况时有发生。本文以Y农商银行为案例研究对象,在当前监管当局提出“推动银行保险机构依法依规开展员工持股试点的背景下,通过文献研究、调查研究、案例分析等方法,探索研究符合Y农商银行实际的员工持股方案,进而探讨新时代现代农村商业银行在员工长效激励、股权治理和深化改革等方面的可行性道路。基于当前政策环境、农信系统改革背景、Y农商银行发展现状等情况,本文为Y农商银行研究设计了“实体股权+虚拟股权相结合的员工持股方案,通过发挥员工持股激励和治理的双重作用,期以能够一定程度上化解该行当前面临的股权分散、小股东行权难、股东大会履职和激励措施满意度低、激励制度不完善等问题。实体股权员工持股指:Y农商银行特定员工通过转换原持股方式、赠与、内部转让、自有资金或延期支付薪酬购买等方式获得持股资格,并作为有限合伙人(LP)与工会委员会共同设立Y农商银行员工持股有限合伙企业,借助有限合伙企业间接持有本行股份。虚拟股权员工持股指:Y农商银行员工不直接或间接持有本行实际股份,通过向该行的中高级管理人员和业绩突出的特定员工授予一定的虚拟股份配额的方式,在本行达到一定的经营目标的前提下,按照净利润的固定比例提取资金形成虚拟股权资金池,并额外分配给完成相关考核要求的员工。同时,本文认为Y农商银行在实施员工持股的过程中可能会面临外部环境不确定、内部监督不到位、自愿参与度不高、难以得到主要股东支持等障碍,并针对性地提出了保障措施。