ZF公司财务风险管理及预警体系研究

作     者：李瑞颖 

作者单位：陕西理工大学 

学位级别：硕士

导师姓名：胡爱君;胡玲玲

授予年度：2023年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理] 020205[经济学-产业经济学] 

主      题：财务风险预警 熵值法 功效系数法 

摘      要：当今全球经济飞速发展,产业面貌瞬息万变,我国经济更是在市场经济持续高速发展的今天焕发出勃勃生机,逐渐实现了与世界接轨。然而,由于经济高速增长,企业间竞争也日趋激烈,特别是近年来,随着企业内外环境难以预料或无法控制、市场变化预测的不准确等因素的作用,使企业管理者面临的财务风险增加,由于财务风险是客观存在且不能完全被消除,因此企业管理者只有采取科学、有效的措施才能降低风险,在此背景下,企业财务风险管理与风险预警则显得更为重要。且有色金属冶炼行业作为制造业中的重要根基,在经济、居民生活、国防工业与科技方面有着举足轻重的战略意义,随着我国经济建设的不断发展,对其提出了更高的要求,因此选择有色金属行业为背景,具体分析企业财务风险管理及构建风险预警体系。在对国内外财务风险管理及风险预警等诸多文献的梳理研究中,以现代化企业ZF公司为研究案例进行总结,剖析其潜在的财务风险,研究发现目前公司财务预警工作尚未真正落实,产生了不少财务问题。在这种情况下,如何建立有效的企业财务预警体系就显得尤为重要。所以将围绕ZF公司存在的财务风险问题展开研究,根据2018年至2022年的财务数据,构建有针对性、可利用性的财务风险预警体系。首先,根据财务预警体系建立原则,确定财务风险评价指标体系及相应权重,并利用熵值法与SPSSAU进行权重及相关性分析,通过选取财务指标的双侧检验,筛选出最优预警指标,做到客观赋权。其次,将其与改进功效系数法相结合,通过科学的计算,构建适配于ZF公司的财务风险预警体系。最后,根据以上步骤,计算指标综合得分及单项得分,最后完成ZF公司财务预警工作。通过预警结果表明,2018年-2022年ZF公司的预警等级分别为巨警、巨警、巨警、中警、中警,据此可知,公司近几年均出现不同程度的财务异常。进而针对ZF公司偿债能力、营运能力、盈利能力及发展能力这4个维度,分别提出利于企业后续发展的方针对策,并以ZF公司的整体财务预警体系为切入点,对构建好公司财务预警工作,提出了更有指向性、针对性和可实施性的保障措施,希望上述举措能给ZF公司带来实际的帮助,同时对行业内其他公司起到参考、借鉴的作用。