对商誉后续计量方法的比较与选择研究——以美的收购库卡为例

作     者：林芝莹 

作者单位：集美大学 

学位级别：硕士

导师姓名：王立凤;黄哲佳

授予年度：2022年

学科分类：12[管理学] 1202[管理学-工商管理] 

主      题：商誉后续计量方法 减值测试法 系统推销法 “TPEC”后续计量法 

摘      要：近年来,我国资本市场上企业合并的数量和交易金额不断地增加,高溢价并购频繁发生,由溢价并购产生的商誉泡沫也持续堆积。与此同时,市场中存在相当一部分企业基于业绩清洗的目的计提大额的商誉减值,导致当期经营业绩低迷。这一现象引发理论界与实务界对商誉后续计量问题的热议。部分学者提倡商誉后续计量方法回归系统摊销法,有学者持反对意见,认为减值测试法相比系统摊销法更能体现商誉的实质价值,还有学者提出“TPEC后续计量法,认为该方法能更好地计提商誉减值。基于以上背景,本文分别采用了文献回顾、案例分析、对比分析等方法来研究商誉后续计量方法的比较与选择问题,在对商誉后续计量方法的相关文献进行学习与归纳后,比较三种商誉后续计量方法的适用情况、经济后果、优缺点,再结合美的收购库卡案例,对比分析三种不同商誉后续计量方法下的商誉价值、经济后果,据此选择更合适的商誉后续计量方法。得出以下结论:第一,减值测试法在实际应用中存在适用性较弱、主观性较强、实施难度大、信息披露不充分等问题影响商誉价值计量的可靠性。第二,通过对现行减值测试法、系统摊销法、“TPEC后续计量方法下经济后果的比较分析,认为减值测试法有助于企业财务绩效的体现,而“TPEC后续计量方法下的会计信息质量更好。第三,提出减值测试法与“TPEC后续计量方法并行的后续计量方案,认为该方案能够为不同行业或市场环境的企业提供选择权,还有利于满足信息使用者的会计信息需求。同时,建议出台预期业绩的相关条例,增加减值测试法的相关时点、减值测试参数的判断依据、商誉信息的披露与列报来保障两种方法并行的商誉后续计量方案。