政府引导基金的价值规范建构

作     者：陈雪莹 

作者单位：上海财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：刘静芳

授予年度：2022年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：政府引导基金规范 价值规范 政策规范 

摘      要：政府引导基金已成为我国股权投资市场最重要的出资力量,与之相应,政府引导基金的“规范也成为一个十分重要的问题。从目前的状况来看,国家对政府引导基金的规范主要是“政策规范。由于政策规范侧重从技术规则层面解决实操性问题,所以容易出现“头痛医头,脚痛医脚、统一性缺乏、有效性欠缺、灵活性不足、前瞻性不够的问题,这在很大程度上影响和制约了政府引导基金的健康发展。要解决上述问题,仅仅在旧框架中查缺补漏是不够的,我们必须突破现有的思维框架,寻找一种从根本上解决问题的方案,这一方案就是在“政策规范之外,强调政府引导基金的“价值规范。作为基本的指导思想和行为准则,价值规范可以在政府引导基金的前提预设、目标定位、思维导向和行为约束等方面发挥广泛作用,相比“政策规范,“价值规范的作用更宏观、更持久。但是,从学界目前的研究来看,人们对政府引导基金的“价值规范尚未给予足够重视,本文对政府引导基金价值规范的相关探讨,是一项带有尝试性的研究。本研究是经济学与哲学的跨学科研究,通过广泛查阅国内外的政府引导基金规范文献,通过对中国政府引导基金的历史发展的梳理、通过与政府引导基金监管部门及市场化管理机构人士的广泛沟通,我们发现,目前的政府引导基金规范存在诸多问题,而解决这些问题的关键是建构政府引导基金的价值规范。论文基于政府引导基金规范中存在的问题,从目标原则、具体内容、规范落实几个方面,对政府引导基金的价值规范建构进行了研究。第一章,揭示了政府引导基金规范中存在的问题——以政策规范为主,缺少价值规范。首先对政府引导基金规范的发展做了梳理,从中央和地方政府两个层面分析规范的发展。通过研究政府引导基金规范发展史发现政府对引导基金的规范主要为政策规范。政策规范对政府引导基金的发展起到了很大的推动作用,同时也存在统一性缺乏、有效性欠缺、灵活性不足、前瞻性不够等问题。要深层次解决政府引导基金规范的问题,应在政府引导基金中建构价值规范。价值规范的教化作用、示导作用、调节作用、尺度作用和整合作用,可以从深层次上给予政府引导基金规范指引,可以有效弥补政策规范的不足,可以对政策规范的实行给予调适和保障。第二章,提出了建构政府引导基金价值规范的目标和原则。价值规范的构建的目标,是要形成有利于政府引导基金运行和发展的外部环境。首先,政府引导基金价值规范的构建,要形成有利于政府引导基金发展的外部环境——形成有利于行业发展的制度体系,形成有利于行业发展的社会舆论氛围,形成有利于行业发展的行业自律。其次,政府引导基金价值规范的构建,要形成有利于政府引导基金发展的内部约束激励机制——形成有利于行业发展的利益认知,形成有利于行业发展的内部约束,形成有利于行业发展的激励机制。基于上述目标,政府引导基金价值规范的构建要遵从三个原则:(1)从大局和长远出发;(2)以“内生作为总的方向和趋势;(3)从社会主义市场经济的本性及其内在要求出发。第三章,从三个层面构建了政府引导基金的价值规范体系。(1)以国家的富强安全为着眼点:以产业战略为宗旨,以科技强国为使命,以国家安全为底线,以绿色低碳可持续为发展理念。(2)以社会的公正和谐为着眼点:支持公平竞争的营商环境,充分发挥市场的主导作用,支持实体经济,推动区域协调发展。(3)以人民的富裕幸福为着眼点:支持民企创新创业以促进人民财富增长,推动农民收入增加以促进共同富裕,推动就业服务以保障民生,推动医疗健康和养老服务以改善民生。第四章,为政府引导基金“价值规范的施行提供建议:(1)建立价值规范目标自觉,在政府引导基金体系实现价值规范的外化到内设。(2)将价值规范与政府引导基金运作的具体过程相结合。推动完善政府引导基金顶层架构设计,推动政府由“管理型政府向“服务型政府的转变。将价值规范融入到政府引导基金运行的自上而下全过程,包括从政府引导基金的顶层架构设计到具体执行,为价值规范的施行打造良好的路径基础。(3)相关法律法规的完善和良好的道德约束机制为价值规范的实现提供保障。