建材企业财务风险识别及防范研究 ——以S公司为例

作     者：何溦 

作者单位：福建农林大学 

学位级别：硕士

导师姓名：黄怡

授予年度：2022年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理] 020205[经济学-产业经济学] 

主      题：财务风险识别 财务风险评价 财务风险防范 

摘      要：随着我国市场机制越来越成熟,企业资金的筹集、投资和运营等活动都将面临越来越复杂的内外部环境,经营管理的不确定因素变化频繁,财务风险的规模水平加大,如果未能及时发现风险点,采取必要的措施,就可能让企业陷入财务困境的僵局。因此,企业管理者需要全面认识到,在企业的筹资、投资和营运活动的过程中都可能会出现财务风险。为此,需要提高风险防范意识,定期识别和评判存在的财务风险,有针对性地采取措施降低财务风险的危害。建材企业属于我国的传统工业,民生领域建设离不开建材供应。目前,保障性住房和公共基础设施建设规模扩大,增加了建材的需求,确实给建材企业带来了市场。但是,充分竞争的市场环境,国家大力践行的生态环保可持续发展战略,节节攀升的上游原材料价格,高议价能力的下游企业,转型期投资困难等问题都让建材企业陷入了前所未有的发展瓶颈。若是有一个环节发生疏忽,势必给整个企业带来财务风险。由此可见,如果能够有意识地对企业的财务风险进行定期的识别,采取防范措施,将有利于提高建材企业的核心竞争力。本文选择建材企业S公司作为研究对象。首先,整理并总结财务风险及管理的国内外研究文献,介绍财务风险识别、评价和防范的概念,引入内部控制理论、权衡理论和优序融资理论,为本文的研究奠定坚实的理论基础。其次,从公司财务报表及其他相关资料选取经营活动的关键数据,分析2016年至2020年以来S公司的财务状况,从筹资、投资和营运活动识别出S公司存在偿债能力弱、投资收益低下和营运资金有限的财务风险,采用Z分数模式和F分数模式两种风险评价模型确定风险大小水平。分析得出:S公司存在财务风险的成因来源于资金筹集方式不合理、期间费用管理不善和应收款项回收慢等,因此提出合理选择筹集资金方式、提高资产获现能力和加强内部控制等对策,旨在帮助S公司降低财务风险带来的损失。