供应链金融服务企业债权收购业务控制缺陷研究——以退市华业为例

作     者：梁志豪 

作者单位：江西财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：曹玉珊

授予年度：2022年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 1204[管理学-公共管理] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 120405[管理学-土地资源管理] 

主      题：供应链金融 控制缺陷 风险管理 非银类金融机构 

摘      要：自我国改革开放以来,中小微企业一直是我国国民经济的重要组成部分,在我国经济建设中发挥着难以替代的作用。然而,中小微企业在融资上一直以来处于弱势地位,面临着融资难融资贵的窘境。尤其在当前国内外经济环境复杂多变、中美贸易冲突升级、美联储实行量化宽松政策以及人民币国际化汇率变动频繁导致物料与劳动力成本上涨的时代背景下,我国中小微企业经营日趋困难。我国政府此前制定了一系列宏观政策致力于帮扶中小微企业,但在中小微企业融资难融资贵这一问题上一直收效甚微,直到供应链金融的出现和得到我国政府的重视,中小微企业的融资难融资贵问题才得到了一定程度的解决。供应链金融的融资模式不同于传统的商业信贷融资模式,供应链金融不再局限于评价单一企业的信用,而能够纵观整个供应链并以在供应链上下游的核心企业、物流以及仓储监管等第三方企业的信用加入综合考虑的范围,使原本信用条件不足的中小微融资企业获得了供应链其他参与方的信用作为背书。一方面,供应链金融大大加强了中小微企业的融资能力,另一方面,也降低了金融企业因中小微企业自身信用产生坏账的风险。基于以上供应链金融自身的特点,供应链金融相对于传统商业信贷模式区别较大。供应链金融需要对融资企业的行业地位,以及与供应链上的多个参与方如上下游核心企业以及第三资产监管方的信用状况和运营情况、多方的交易业务情况纳入综合考量范围的这一特性,往往暴露出更多难以控制的风险,具体来讲,供应链是一条动态的链条,供应链上的融资企业、上下游核心企业以及其他第三方任一节点发生经营困难、发生相关信用风险等问题都会对供应链的其他参与方造成不同程度的影响。因此,开展供应链金融业务金融业务的金融机构的内部控制以及风险管理有着更高的要求。目前,供应链金融在我国尚属于新兴的金融业务,国内相关学术也尚处于起步状态,尤其在对于非银行或金融服务机构类供应链金融的内部控制和风险防范的问题研究上,国内相关研究近乎空白,而对于供应链金融业务风险在实务上如何进行有效管理,国内也缺乏相关经验。随着诺亚财富踩雷承兴国际、闽兴制药应收账款埋雷事件的爆发,对供应链金融业务本身的内部控制和风险管理的相关学术研究也同样具有浓厚的实践意义。因此,本文试图对我国国内A股一家上市非银供应链金融服务企业——华业资本自身运营的应收账款模式下的供应链金融业务(债权收购业务)上发生暴雷导致后续退市的案例再内部控制和风险管理的视角下展开研究,分别从华业资本运营的供应链债权收购业务的设计、立项、进行阶段、以及其他多个角度进行找出华业资本运营的供应链债权收购业务上对控制的薄弱点和缺陷进行分析并得出相应启示。最后,本文根据华业资本供应链金融相关内部控制缺陷分析结果,分别从供应链金融业务的设计、立项、进行、以及其他多个角度的控制缺陷分析得出启示,对控制缺陷关注点有针对性地提出方案建议,为其他非银类供应链金融服务公司提供借鉴和参考。