券商财富管理转型路径及效果研究——以H证券公司为例

作     者：姜华生 

作者单位：江西财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：李思敏

授予年度：2022年

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：券商 财富管理 基金投顾 转型效果 

摘      要：国内券商经纪业务以佣金收入为主,同质化严重。当前佣金率持续保持低位水平,经纪业务面临严峻考验。随着我国经济持续高速发展及社会总财富的快速增长,居民投资理财需求逐渐增加,财富管理行业迎来发展的黄金窗口。因此,国内券商行业的财富管理转型也在2010年鸣枪起跑。2010年H证券公司在券商行业率先开展财富管理转型,并且前瞻性实施了互联网和金融科技赋能财富管理转型的重大发展战略,积极探索了“涨乐财富通和“聊他双平台互通的“人+平台+产品服务模式,不断提升平台化服务水平,加强数字化运营和管理能力,打造多维度、智能化的财富管理服务体系。H证券公司围绕“人+平台+产品服务模式在投顾队伍建设、服务平台打造和产品体系建立三个层面的进行发力,取得了卓有成效的财富管理转型效果,成为国内券商行业财富管理转型的标杆。目前国内券商财富管理转型整体处于初级阶段,与美国成熟市场的财富管理业务发展水平相比还存在很大的差距。国内券商的财富管理转型仍处于初期的探索实践之中,成功的案例较少,H证券公司成功的财富管理转型案例为券商同行提供了宝贵的经验。