《中国制造2025》与企业创新 ——基于准自然实验的研究

作     者：彭剑飞 

作者单位：江西财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：周冬华

授予年度：2022年

学科分类：12[管理学] 120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理] 020205[经济学-产业经济学] 

主      题：《中国制造2025》 企业创新 中美贸易摩擦 

摘      要：创新一直以来都是促进制造业持续健康发展的关键核心因素,也是制造业实现高端转型的重要驱动力量。改革开放四十多年以来,我国制造业发展成为了一个产业体系完整、独立,附属门类齐全的工业系统,这对推进工业化、现代化的实现、综合国力的提升以及世界强国地位的发展都具有重要意义。作为决定企业乃至国家竞争力的基础,技术创新成为历届政府推动高端制造、发展“制造强国的战略任务和重点。在“建设创新型国家战略目标的引导下,我国的自主创新取得了许多进展。然而,与世界先进水平相比,中国制造业仍然大而不强,自主创新能力差距明显。在自主创新薄弱的背后,是“模仿和“微创新的蔚然成风。因此,为了提高中国高技术产业的技术创新水平,并从根本上解决“卡脖子的问题,国务院在2015年首次发布了《中国制造2025》规划,这是能实现中国制造业高端转型的第一个十年期的发展纲领,其核心目标就是进一步提升中国制造业的自主创新能力,突破发展一大批关系国家命脉的高技术产品,进而实现国家制造业由大变强的转变。而《中国制造2025》计划能否对受支持行业内企业的创新水平产生积极的影响,直接影响到我国能否顺利实现制造业的高端转型。更进一步地,美国出于零和思维以及为了维护自己的大国地位,针对《中国制造2025》计划发动贸易战（王霞,2019）,试图遏制中国企业的创新水平。在此背景下,研究《中国制造2025》产业政策对企业创新能力的影响就显得尤为重要。为此,本文以2012至2017年沪深A股上市公司为研究样本,实证检验了《中国制造2025》计划对相关企业技术创新的作用效果及其影响路径。本文的研究发现:（1）《中国制造2025》能显著提高受支持行业中企业的技术创新水平,此结论在更换创新的代理变量、更改处理组与对照组的定义方式、虚构政策时间、虚构处理组与对照组等稳健性检验以及克服样本自选择与反向因果的内生性问题之后仍然成立;（2）《中国制造2025》计划颁布后,政府出台了配套的财政以及金融政策,缓解了受支持企业的融资约束水平;在《中国制造2025》的影响之下,市场准入制度更加完善,行业壁垒降低,更多企业得到进入相关行业的机会,行业内的市场竞争程度显著提升;受到《中国制造2025》的政策引导,各类社会资源向相关产业聚集,在政府资源以及社会资源的双重作用之下,优势和战略产业快速发展,行业内的企业开始做大做强,获得规模效应。由此企业的创新水平大幅度提高;（3）在中美贸易摩擦背景下,受影响企业的创新水平显著降低,而《中国制造2025》却能缓解由中美贸易摩擦所导致相关行业创新能力的负面影响;（4）《中国制造2025》主要促进了受支持行业内国有企业以及制度环境落后地区企业的技术创新水平。本文探究了《中国制造2025》与受支持行业内企业创新水平的关系,并检验了其在中美贸易摩擦背景下的有效性。区别于以往的研究,本文的边际贡献主要表现在以下几方面:（1）本文利用《中国制造2025》这一准自然实验,采用双重差分方法从企业创新的角度检验了《中国制造2025》的实施效果,丰富了支持产业政策有效的相关文献;（2）本文从融资约束、市场竞争、规模效应等三个角度对《中国制造2025》与企业创新之间的关系进行了研究,有助于政策制定者厘清《中国制造2025》的影响路径,从而为进一步完善相关产业政策,促进中国高端制造业快速发展指明了方向;（3）本文首次将《中国制造2025》与中美贸易摩擦关联起来,本文的研究结论对于中美贸易摩擦背景下,如何摆脱对国外发达国家的高技术依赖,实现中国制造大国向制造强国转变,建设具有中国特色的创新型国家具有重要的现实意义。