税收负担对我国商业银行杠杆率影响研究

作     者：吴小彦 

作者单位：贵州财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：魏彧

授予年度：2022年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 020203[经济学-财政学（含∶税收学）] 

主      题：税收负担 银行杠杆率 业务多元化 资本监管 

摘      要：由于商业银行这种“高负债低资产的特点,银行杠杆率过高是金融领域重点关注的问题之一,因此研究税收负担是否会导致银行杠杆化加剧具有重要意义,特别是针对税收角度制定去杠杆的金融政策。本文首先介绍研究背景与意义,基于国内外相关文献的研究基础上,从MM理论、优序融资理论、权衡理论以及资本缓冲理论出发,厘清税负对商业银行融资成本的影响,进而得出税负对商业银行杠杆率影响的理论分析,以及考虑破产成本和资本监管成本下银行杠杆率调整的理论分析;其次,对税收负担与银行业杠杆率的现状问题进行分析;接着基于手工收集的155家商业银行2009-2019年微观数据,构建固定效应模型考察税收制度对银行杠杆的影响机理,从税收视角给出银行杠杆化问题的解释;最后在理论分析与实证分析的基础上,从银行税收角度出发来降低银行税收负担,为我国金融业去杠杆以及银行业金融监管提供优化方向。研究结果表明:（1）税收负担与银行杠杆率存在显著正相关关系,其中所得税对银行杠杆率影响显著,但流转税对银行杠杆率的影响不显著,（2）随着多元化经营程度提高,所得税负对银行杠杆率的影响程度逐渐增大。多元化经营与税收负担存在相互强化效应,共同提高银行杠杆率。（3）随着财务风险的增加,所得税制度对银行杠杆影响逐渐减弱,但流转税对银行杠杆的影响不显著。随着资本监管压力程度提高,所得税负对银行杠杆率的影响程度逐渐增大。（4）在非上市银行、城市商业银行和农村商业银行样本中,税收制度与银行杠杆率呈显著正相关。据此,本文通过税收负担对我国商业银行杠杆率的影响结果进行分析,分别从银行税收层面与监管层面提出六个建议,主要包括优化银行所得税制、完善银行流转税制和建立银行税收风险预警机制等。