盈余管理对银行资本补充成本的影响研究

作     者：孙静怡 

作者单位：重庆工商大学 

学位级别：硕士

导师姓名：魏琪

授予年度：2022年

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：资本补充成本 盈余管理 商业银行 

摘      要：近年来,随着国务院常务会议提出支持商业银行多渠道补充资本金之后,银行补充资本金问题也被明确写入政府工作报告,使人们越来越意识到银行的资本补充问题对国家经济发展的重要作用。解决银行的资本补充问题实际上就是解决银行的融资问题,如同企业一样,商业银行在经营过程中也需要筹集资本,影响资本筹集的因素之一就是融资成本,其对银行的资本结构,经营状况以及抵抗风险的能力起着关键作用,因此探讨影响银行资本补充成本的因素也变得尤为重要。盈余管理是公司管理层利用其职业判断和规划交易等多种手段,对公司盈利等项目内容进行调节,以达到各种目的的机会主义行为。很多学者认为,商业银行基于盈利性的经营原则,存在盈余管理动机来增加信息不对称程度,误导监管部门和外部投资者对银行经营情况的判断,由此会在一定程度上影响了商业银行的资本补充成本。因此本文将围绕着商业银行盈余管理与资本补充成本之间的关系,探讨评级机构能否很好识别银行的盈余管理行为以及盈余管理行为能否影响商业银行的资本补充成本。对于以上问题,本文将采用理论与实证相结合的方式进行深入研究。首先本文对国内外关于盈余管理和资本补充成本的相关文献进行归纳与总结。其次,对商业银行的资本补充方式、现状、盈余管理动机和手段分别进行了阐述。再次对盈余管理的理论基础进行了详细的介绍,并在此基础上研究了商业银行盈余管理与债权资本补充成本、股权资本补充成本之间的关系。其后,根据之前的理论分析提出相关假设。最后本文采用我国2014-2020年商业银行所发行的二级资本债为样本数据,通过多元回归分析探讨银行盈余管理行为对债权资本成本和信用评级的影响。同时又以该时间段我国35家上市商业银行为样本数据,探讨银行盈余管理行为对股权资本成本的影响。在回归分析的基础上发现,商业银行盈余管理与债权资本补充成本正相关,与股权资本补充成本负相关。此外,银行的盈余管理行为对债权资本补充成本的影响更为显著,这也就意味着相对于股东而言,债权人对商业银行盈余管理行为的关注程度更大,因此重点保护和发挥债权人的积极性,可以进一步提高商业银行的融资效率。最后,为加强商业银行经营的稳健性和保护投资者的利益,本文也从商业银行自身和市场监管部门提出了政策建议。