小微企业融资再担保业务风险防范机制研究

作     者：韦俊杰 

作者单位：江苏大学 

学位级别：硕士

导师姓名：马国建

授予年度：2021年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1203[管理学-农林经济管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：融资再担保业务 风险防范 系统动力学 演化博弈 

摘      要：小微企业在推动国民经济发展中起着不可或缺的重要作用,但是小微企业融资始终存在“麦克米伦缺口,融资再担保是解决这一难题的重要机制设计。然而,再担保业务迅速拓展的背景下,主体自身风险控制能力弱、风险分担不合理、配套机制不完善等问题并存,业务风险逐渐暴露。因而研究再担保业务的风险防范机制,对于提升再担保业务运营效率,扶持小微企业融资具有重要意义。基于此,本文针对小微企业融资再担保业务中多主体合作风险,分析并探究了业务风险的现状、影响因素与防范机制,并提出对策。首先,界定了小微企业融资再担保业务风险的涵义,对再担保业务风险涉及的理论进行了梳理,通过比较研究,分析了本文所选取研究方法的适用性。其次,基于行业报告数据,围绕担保机构、再担保机构等关键主体的运营参数,分析了再担保业务风险防范现状及存在的问题;从主体自身风险控制能力弱、银担合作不顺畅、配套机制不完善等层面总结了再担保业务风险防范存在不足的原因。再次,分析再担保业务风险影响因素与风险防范中的多主体博弈机制。一是结合风险敞口定义划分子系统,构建因果关系图与因果环,梳理再担保业务中关联主体风险的影响因素,形成再担保业务风险敞口系统动力学流图,结合动力学仿真评估比较影响因素不同变化强度、政府干预、随机因素干扰等对再担保业务风险的作用机制。二是结合探索得到的影响因素,构建担保机构、再担保机构、协作银行为主体的三方演化博弈模型,通过系统稳定性分析,并借助Matlab仿真平台研究关键变量对主体行为策略的影响,明晰了再担保业务风险防范中的多主体决策机制。最后,从优化再担保业务风险分担、防范业务合作风险、完善再担保业务外部环境等层面,提出了优化风险防范的对策:风险分担方面,包括发挥国家融资担保基金的顶层设计功能、促进协作银行参与分险、政府财政优化风险分担;防范业务合作分险层面,包括利用国家融资担保基金规范机构运营、强化担保再担保机构自身的风险控制、优化各级政府的配套监督考核机制;完善再担保业务外部环境层面,包括构建信用信息共享机制、健全融资再担保法律体系、完善人才培育与输送机制。