所得税优惠、产品市场竞争与企业R&D投入——基于高新技术企业的经验数据

作     者：康悦 

作者单位：西南政法大学 

学位级别：硕士

导师姓名：陈和平

授予年度：2021年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 020203[经济学-财政学（含∶税收学）] 

主      题：所得税优惠 产品市场竞争 R&D投入 高新技术企业 

摘      要：当前中国正处于以科技创新为核心、经济结构亟待转型升级的新时期,期望通过创新获取经济持续增长动力的需求比以往更强烈。近年来,国家为了激励企业积极开展创新活动,出台了一系列优惠政策,使得以技术研发为核心的高新技术产业得到快速发展,成为保障经济高速运行的主要力量。高新技术企业作为国家创新体系的活动主体,因具有知识与资本密集等特征使其将创新发展战略放在首位,并长期依靠产品创新或服务创新来提升内在价值,其中R&D投入作为企业开展创新活动的首要流程,对促进企业发展起着至关重要的作用。然而,与欧美、日本等国家相比,我国高新技术企业开展R&D活动的积极性普遍不高,主要表现在R&D投入力度和企业引进人才数量等方面。如何调动高新技术企业创新积极性,营造良好创新氛围,目前来看存在两种可能的途径:一是充分运用市场竞争机制,即在激烈的市场竞争环境中,企业为了攫取更多利润、抢占更多稀缺资源,会增加研发投入以期获取更多差异化产品来填补目标顾客的个性化需求,以此抢占市场份额;二是通过政府的经济调控手段来充分激励企业增加R&D投入,例如当高新技术企业的市场竞争地位处于劣势或遭遇资金瓶颈等问题时,政府可以通过经济调控手段减轻高新技术企业税负负担,使其在税收方面可以获得最大优惠,充分激发高新技术企业研发意愿,进而加大R&D投入。本文在查阅所得税优惠、产品市场竞争与企业R&D投入相关文献的基础上,依据市场失灵理论、政府干预理论、创新理论和融资约束理论,以2014-2019年沪深两市高新技术上市公司为研究样本,对所得税优惠、产品市场竞争与企业R&D投入三者间关系进行实证分析,并借鉴现有相关研究构建指标体系,利用Stata15.0对研究数据作实证处理,再根据得出的实证结果来论证提出的研究假设,最后进一步分析在不同市场竞争环境下,所得税优惠与企业R&D投入的内在联系。研究结果表明:(1)所得税优惠能显著促进高新技术企业增加R(2)产品市场竞争与高新技术企业R&D投入并不是简单线性关系,而是呈倒U型关系。即在产品市场竞争较激烈的环境下,企业R&D投入水平可能会达到最高,但是完全竞争或完全垄断的产品市场环境会大大削弱企业R&D投入意愿,不利于企业创新;(3)本文还进一步将产品市场竞争作为调节变量,分析其对所得税优惠与R&D投入关系的影响,结果发现在激烈的产品市场竞争环境下,所得税优惠能有效促进企业增加R&D投入,而在完全竞争或完全垄断的市场环境下,所得税优惠则不再起到很好的稳定积极作用。本研究旨在为高新技术企业培养自主创新能力提供理论依据的同时,为政府制定和完善相关税收优惠政策提供参考意见。