寿险保单贴现法律问题研究

作     者：张渝 

作者单位：山东财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：马国泉;吴万秋

授予年度：2021年

学科分类：0301[法学-法学] 03[法学] 030103[法学-宪法学与行政法学] 

主      题：寿险保单贴现 道德风险 保险监管 资产证券化 

摘      要：20世纪80年代的美国艾滋病肆虐,由于医疗费用花费巨大,再加上缺少有效的治疗药品,这些艾滋病患者一经确诊,就面临着失业、收入来源被切断、生活水平急剧降低等问题,许多持有寿险保单的患者没有能力再续交保费,为获得充足的医疗费用,许多患者将自己所持的人寿保单进行出售,有需求就有市场,专门从事收购人寿保单的保单贴现公司应运而生,从而产生了保单贴现市场。寿险保单贴现的交易过程是,报单所有人将人寿保单折价出售给保单贴现公司,投资人从保单贴现公司处收购保单并缴纳后续保费,成为保险受益人。现在的寿险保单贴现的对象已经不再局限于绝症患者,逐渐演变成为一种新型投资工具。寿险保单贴现具有贴现率高、投资风险低、违约风险低等优势,在我国老龄化进程不断加快的今天,家庭养老负担越来越重,从而引发了人们对寿险保单贴现的迫切需求。目前,我国保险市场上已有对这种新型投资工具的探索和实践,然而,该项制度尚未上升到立法层面,我国《保险法》中未对寿险保单贴现有明确的规定,加之我国寿险保单贴现市场不成熟,缺乏监管,容易引发道德风险进而影响到交易各方的利益。为了有效解决以上问题,在了解了寿险保单贴现的制度概述、运作主体及方式之后,通过对美国的寿险保单贴现制度进行考察,借鉴其优秀经验,为我国寿险保单贴现业务的发展提出了完善建议,应从立法修订、健全相关配套机制和保险监管三个方面予以规定。文章除了绪论和结论之外主要内容如下:第二章对寿险保单贴现的基本制度概述,介绍了保单贴现的起源、发展、概念,具有收益率高、投资风险低、违约风险低、道德风险高的特征,分析了保单贴现过程中的主要参与主体,介绍了寿险保单贴现在发展过程中的两种运作方式,从最初的简单直接交易方式到涉及更多主体、道德风险更少、交易方式更安全的间接运行方式以及保单贴现证券化,列举了寿险保单贴现的意义。第三章探讨了我国寿险保单贴现的立法现状与存在的问题,对我国寿险保单贴现的初步探索和立法现状进行了介绍,分析了我国保险市场的现状,寿险保单贴现引入我国后可能会产生的相关法律法规缺失、道德风险、监管体系不完善等问题。第四章是美国寿险保单贴现法律制度的考察,介绍了美国保险法对寿险保单贴现的规范以及以《保单贴现示范法》为主的寿险保单贴现专门立法,通过介绍美国对寿险保单贴现的规范、设计、定价、风险防控等情况,简要分析了对我国的启示。第五章是对我国寿险保单贴现法律制度的完善提出建议,通过第三章对我国立法现状的社会经济大环境的分析可知,我国对寿险保单贴现具有很大的潜在需求,我国应借鉴域外法律经验并结合我国发展现状从完善专门立法、健全相关配套机制、加强监管等方面提出了自己对我国寿险保单贴现的建议。