我国商业保理风险评价体系构建研究

作     者：龚建玲 

作者单位：商务部国际贸易经济合作研究院 

学位级别：硕士

导师姓名：韩家平

授予年度：2021年

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：商业保理 风险评价 风险控制 主成分分析 多元逐步回归分析 

摘      要：近年来,我国商业保理行业发展迅猛,为化解中小企业融资难融资贵问题贡献了力量,国家也相继出台系列政策法规促进保理行业平稳有序发展,有效防范化解各类风险。但是,近年来保理行业风险爆雷事件频发,我国商业保理行业起步晚、发展环境尚不完善,加之企业风控水平有限,在经济下行的形势下,这些因素制约了行业高质量发展。本文基于国内商业保理行业的发展现状,从近年来商业保理企业风险案例研究出发,分析现有风控机制存在的短板,使用定性定量分析相结合的方法,构建了商业保理行业风险评价体系。在构建风险评价体系的过程中,首先,从内外部分别分析商业保理业务风险影响因素,将保理行业风险划分为信用风险、市场风险、操作风险和法律风险四大类;其次,对风险分析要素进行分层,划分选择风险评价指标;再次,运用主成分分析法筛选可量化信用风险因素,得到解释占比超85%的四个主成分,并得到企业守约概率P值,将其作为风险评价体系中信用风险的评分参考;从次,使用多元逐步回归分析法对市场风险因素进行分析,剔除两要素后保留利率风险和汇率风险指标,并拟合出最优回归方程;最后,基于现有的研究,对整体各类风险赋予权重进行总体分析;另外,本文从政府、保理商、核心企业和科技平台及仓储物流企业四个角度提出了相应建议。本文提出的商业保理风险评价体系和改进意见,既可以补充现有风险评价体系的不足之处,又可以指导商业保理企业的业务实践,对帮助商业保理企业提升风控水平具有重要的理论和实践意义。