微贷网专一化战略的选择及其绩效研究

作     者：傅思黎 

作者单位：浙江工商大学 

学位级别：硕士

导师姓名：柴斌锋

授予年度：2019年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：P2P 专一化 竞争优势 财务风险 

摘      要：这两年“怎样缓解小微企业融资难一直是政府和各行业关心的议题。虽然银行一直是小微企业首要的资金来源,但是银行在提供资金的同时也面临着信息不对称、服务成本高的情况,因此P2P网络借贷的快速发展将助力银行缓解这类问题。P2P网络借贷利用大数据、云计算,依托互联网不仅可以解决信息不对称的问题,同时通过低成本、高效率的手段为小微企业改变融资难的局面,也促进了互联网金融机构的发展。然而经历了过去一年的行业震荡,经营状况差、科技含量低的平台以及违法违规的平台都在这次动荡中被扫地出局。真正合规且优质的平台,则通过集中平台的优势和资源挖掘细分市场,定位特殊的借贷群体并提供专业且针对性的服务与产品,从而培养出一批忠实的用户群体、打造出安全可靠的品牌形象。除此之外,这些平台积极面对合规要求,规范自身运营的同时也实现了行业低迷期的蓄力和发展。本文从平台的角度出发,从内部资源、外部环境、行业竞争三个方面分析微贷网所处的战略环境,并利用SWOT模型分析平台的优势、劣势、机会和威胁,得出4种备选战略方案;又将备选方案与竞争战略的特点结合分析得出微贷网采用专一化战略的原因。企业的任何经营活动都会影响财务状况,并有可能引发财务风险,而专一化的企业往往会集中资源进攻某一个业务点,一旦出现问题,会比多元化经营的企业付出更大的代价。所以文章又从偿债能力、盈利能力、运营能力和发展能力四个方面的财务指标以及Z-score财务预警模型验证了专一化的发展模式可以让平台更有效的利用资源,并且帮助平台深度挖掘自身的专业领域,发掘新的优质资源,最终达到规模扩张、收入增加的目的。然而微贷网的财务状况并非完美无缺,本文从资本结构、融资风险以及成本控制角度提出了相应的意见。此外本文还从人才流失、业务开发和竞争者威胁三个角度分析平台目前需要重视的保障机制。P2P网贷平台的核心问题就是风险,风险主要体现在两个部分:资产端和风控机制。因此文章的最后从平台挖掘优质资产端、开发高效的风控手段分析了微贷网给行业其他平台带来的启发,并提出作为网贷平台必须高度重视科研力量以及建设平台自身的品牌效应。这一年,在高强度的监管之下,P2P网贷行业发生了巨大的动荡,大量平台纷纷倒闭破产,数百万投资者遭到了严重的损失。但这是一场危机也是一次重生,网贷行业布局,各平台重归普惠初心,也让行业认识到应该让金融回归金融本质,科技归位科技支撑。