宏观审慎监管对中国商业银行盈利能力的影响

作     者：赵梓盈 

作者单位：华南理工大学 

学位级别：硕士

导师姓名：徐淑芳;贾肖明

授予年度：2020年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：宏观审慎监管 商业银行 盈利能力 

摘      要：2008年金融危机后,各国意识到仅注重微观审慎监管的局限性,单个金融机构的稳定性不足以维护金融体系整体稳定,因此更加重视宏观审慎监管。近年来,我国不断完善宏观审慎监管框架,从宏观角度进行监管,有效识别与防范系统性金融风险,更好地实现金融监管的总体目标。随着我国宏观审慎监管的不断推进,其对我国商业银行盈利能力的实质影响备受关注。我国关于宏观审慎监管对银行的影响研究较少,主要基于银行风险角度,且尚未得出统一结论。因此,本文实证分析宏观审慎监管对中国商业银行盈利能力的影响,以期为政策制定者完善宏观审慎监管,为银行经营者提高长期盈利能力提供参考。本文结合理论分析与实证分析的研究方法,以2010年至2018年我国31家上市商业银行的面板数据为样本,从资本和杠杆情况、资产负债情况、资产质量与流动性四个角度分别选取资本充足率、杠杆率、不良贷款率、流动性比率以及同业负债占比作为宏观审慎监管代表指标,首先利用系统GMM估计方法,研究所选取指标对样本商业银行盈利能力的分别影响。而后通过主成分分析方法得到宏观审慎监管综合指标,在该综合指标的基础上,研究宏观审慎监管对我国商业银行盈利能力的总体影响。结果表明,在本文选取的样本范围内,所选取的5个宏观审慎监管代理指标整体与商业银行盈利能力呈负相关,其中,宏观审慎监管对资本充足率、流动性比率以及同业负债占比的要求降低了银行的盈利能力,而不良贷款率监管则提高了盈利能力。2010年至2015年期间,宏观审慎监管对银行盈利能力的削弱作用较明显,2016年以后其削弱作用降低。最后,根据本文结论提出改善监管,提高商业银行长期盈利能力的针对性建议。