CFO审计师经历、事务所关联对上市公司会计稳健性的影响研究

作     者：高雅琴 

作者单位：浙江财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：邓川

授予年度：2015年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：CFO 审计师经历 事务所关联 职业谨慎 会计稳健性 

摘      要：从会计师事务所离职并加入上市公司担任CFO（Chief Financial Officer）已成为许多审计师的职业路径之一。审计职业谨慎性作为审计师基本职业道德和专业素质，会影响审计师的认知、风险偏好和价值观等。当审计师将该职业惯性随自身带入上市公司后，其会影响具有审计师经历CFO的决策过程，进而影响公司的财务行为以及会计信息质量。一方面审计师谨慎性可以促使具有审计师经历的CFO在进行会计处理和财务报告时产生谨慎报告的自然倾向，提高公司的会计稳健性;但另一方面也可能存在该CFO利用自身会计和审计方面的专业知识和反审计能力进行较为隐蔽的财务舞弊，降低公司的会计稳健性。 更进一步，“事务所关联作为CFO审计师背景的一种特殊形式，一方面可能会因“密切关系威胁而损害审计师独立性，进而降低公司的会计稳健性;另一方面，也可能因为CFO预期事务所将会执行更加严格的审计程序而提高公司的会计稳健性。 为了确定CFO审计师经历、事务所关联对上市公司会计稳健性的影响，本文基于手工搜集的2002-2011年我国A股市场CFO变更事件，从审计师的职业谨慎性出发，采用Basu（1997）和Ball＆Shivakumar（2005）两个模型考察CFO审计师经历、事务所关联与上市公司会计稳健性的关系。首先，笔者在横向水平上分别检验CFO审计师经历和CFO“事务所关联在CFO变更后对上市公司会计稳健性的影响;其次，在纵向水平上，笔者分别对CFO审计师经历和CFO“事务所关联在CFO变更前后对上市公司会计稳健性是否具有增量影响进行检验;最后，在原样本中加入CFO“间接跳槽样本，再次进行回归分析。研究发现：（1）CFO审计师经历能提高上市公司会计稳健性;（2）CFO“事务所关联能提高上市公司会计稳健性;（3）具有审计师经历CFO的谨慎性会随着时间而被弱化。 综合上述研究结果，本文认为：（1）CFO审计师经历、事务所关联对上市公司会计稳健性的积极影响可以为上市公司在根据自身需求进行CFO选聘决策时提供一定依据;（2）市场参与者（特别是投资者）可以根据上市公司是否聘请了具有审计师经历CFO这一现象的信号作用，来判断上市公司的会计信息质量，从而做出正确的投资决策;（3）CFO与公司外部事务所之间存在的关联关系并非一定是“坏事，相关监管机构可能不必限制或禁止此类雇佣行为，而应根据这一行为所发挥的效应制定更加合适的政策，促进其提高公司的会计信息质量。