珠江三角洲地区中小企业信贷风险的度量研究

作     者：容宇恩 

作者单位：暨南大学 

学位级别：硕士

导师姓名：田存志

授予年度：2012年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1203[管理学-农林经济管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 07[理学] 070104[理学-应用数学] 0701[理学-数学] 

主      题：珠三角 中小企业 信贷风险 度量 

摘      要：珠三角地区中小企业发展迅速，为其提供贷款服务已经成为金融机构的新兴业务。然而，中小企业的违约风险一直处于较高水平，因此建立能够准确度量区域内中小企业信贷风险的模型非常重要。 本研究首先对传统和现代的多个信贷风险模型作了介绍和比较，然后回顾了珠三角中小企业过去三十多年的发展历程，总结出这一企业群体在新时期面临的信贷风险影响因素。本文提出了16个指标变量，综合反映了宏观经济因素、区域经济因素、行业发展因素以及企业内部因素对企业违约风险的影响;然后利用Logistic回归方法以及企业样本数据进行统计分析，筛选出6个具区别力的指标，并估算出变量参数，建立起能有效度量珠三角中小企业信贷风险的模型。模型结果显示珠三角地区生产总值年增长率、行业增加值年增长率、企业的净资产收益率、成本费用利润率、流动比率以及净资产增长率的提高，都能显著降低区域内中小企业的违约概率。该模型也以较高的准确度通过了拟合优度检验和后续样本测试。 此外，本文提出了完善珠三角中小企业信贷风险管理的政策建议，认为金融机构应该密切关注企业的经营状况、区域经济表现和行业发展状况，采用合适的信贷风险度量模型，并加强贷后风险防范。