我国商业银行债券业务问题研究

作     者：渠阳 

作者单位：郑州大学 

学位级别：硕士

导师姓名：王正耀

授予年度：2010年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：商业银行 债券投资 风险管理 

摘      要：本文通过研究我国商业银行债券业务的现状,分析我国商业银行债券业务发展的必要性,债券业务的发展为商业银行扩展了利润空间,丰富了收入来源渠道;商业银行通过债券市场筹集资金,完善自身的治理结构。债券业务的开展也有利于商业银行增加资产的流动性、完善资产负债管理。 我国商业银行开展债券业务的时间较短,与发达国家相比还有很大的差距,无论是在商业银行的自身还是在债券市场建设方面都存在着很多不足,限制了商业银行债券业务的发展,正是出于探究商业银行债券业务发展中的存在问题这一目的,本文从商业银行自身和市场基础建设两方面分析了商业银行债券业务中存在的问题,并对影响商业银行债券业务发展的各种因素进行了梳理,首先分析了我国宏观经济中货币供应量,消费者物价指数,利率政策、货币政策等外部因素及商业银行内部存贷比、资产配置、盈利要求等方面对商业银行开展债券业务的影响。并以此为基础,提出本文解决商业银行债券业务问题的思路,首先,提高商业银行自身的能力,因为内因是事物发展的根本动力,商业银行只有做到完善公司治理结构,加快商业银行机构体制改革,加强专业人才培养力度等方面的工作,才能为债券业务的发展奠定基础,其次本文从业务操作的角度着重分析了强化债券投资策略和风险防范能力是解决问题的关键,通过研究债券业务风险识别、评估及处理的相关方法,运用久期、凸性等工具对债券风险进行分析,探讨在不同的情况下采用不同的投资策略组合,根据自身发展状况选择更为合适的投资模式。 本文最后还为从外部环境解决商业银行债券业务问题提供了思路,通过扩充市场规模,增加投资品种、完善债券市场的价格发现机制,加强债券市场法律法规建设,完善市场监督体系等方面完善商业银行开展债券业务的外部环境。 通过商业银行自身的发展和外部环境的改善,商业银行债券业务中存在的问题会在发展的过程中得到解决。