PPI与CPI传导关系研究——基于广东数据

作     者：童霆 

作者单位：广东商学院 

学位级别：硕士

导师姓名：袁建文

授予年度：2010年

学科分类：12[管理学] 120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020208[经济学-统计学] 1202[管理学-工商管理] 020205[经济学-产业经济学] 07[理学] 070104[理学-应用数学] 020201[经济学-国民经济学] 0714[理学-统计学（可授理学、经济学学位）] 0701[理学-数学] 

主      题：PPI CPI 价格传导 向量自回归 误差修正模型 投入产出模型 

摘      要：本文研究的PPI与CPI价格传导关系包含了两个方面,一是价格传导的时滞,二是价格传导的机制。 对于价格传导时滞,中外学者所作的研究多为拟合生产者价格指数(PPI)与消费者价格指数(CPI)的计量模型来确定价格传导的时滞。但是大多都存在一个缺陷,即大多数学者所使用的数据为PPI、CPI的环比或者同比数据。这类数据反映不出价格指数总体变动情况,会丢失部分信息,而且不适合用来研究连续的月份指数之间的关系。同时,同比、环比数据还存在季节因素。所以,本文在总结前人研究成果的基础上,把广东省PPI、CPI环比数据转化为定基数据,并对其进行季节调整,对这些数据拟合向量自回归模型(VAR)和误差修正模型(VEC)。研究发现,CPI、PPI存在着显著的相关关系,两者之间的传递性是比较明显的。广东省PPI与CPI的相互传导时滞为6个月。 对于价格传导机制,主要就是价格传导的效果。目前,学者的研究多为定性研究,定量研究往往效果不佳。本文从产业分类的角度,把价格传导细分为各产业之间的传导。由于国家未公布各种价格指数的部门分类细则,所以将投入产出表分类时只能按照PPI与CPI的大类部门分类。本文参照PPI与CPI的大类部门分类,基于投入产出表,构造了一种新的价格指数NPPI与NCPI代替PPI与CPI来反映上下游价格水平。具体做法为,基于广东省2002年、2007年投入产出表,将其部门重新归类合并,利用价格政策投入产出模型来研究各部门之间的价格传导效果。研究发现,2007年,NCPI中有些部门对NPPI中个别部门敏感度较高,而NPPI各部门对NCPI各部门的敏感度普遍较低。