高管团队特征与上市公司财务报告舞弊的相关性研究

作     者：沈佳伟 

作者单位：浙江工商大学 

学位级别：硕士

导师姓名：叶雪芳

授予年度：2015年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：高管团队特征 财务报告舞弊 异质性 高层阶梯理论 

摘      要：财务报告舞弊行为的研究是一个热点话题,也是一个会计学乃至公司治理研究的重要课题。上市公司的高管团队作为一个特殊的群体,他们一直是财务报告舞弊行为的“主角。从对证监会、上交所、深交所及财政部公布的舞弊案例分析可以发现,上市公司财务报告舞弊结果的产生基本上都是源于高管团队的直接决策或者授意。 在高层阶梯理论的基础上,已有的大量研究表明高管团队的不同背景特征可以反映高管的阅历基础、认知水平及风险偏好等,进而直接影响企业的战略选择、行为决策及治理绩效等。因此,从高管团队特征这一视角出发研究其与财务报告舞弊行为的关系不仅在理论研究上具有一定的创新性,而且在现实中为企业高管团队建设的完善和事务所审计关注都能提供一定的启示意义。 本文在对已有高管团队特征和财务报告舞弊行为研究梳理的基础上,以高阶理论和代理理论做为全文的理论基础,并通过实证研究最终得出合理有效的建议。在实证研究部分,本文选择2006年至2012年上市公司的财务报告舞弊案例,并通过1：1的比例相应地选取配对样本,同时建立同质性和异质性指标的两个Logistic回归模型,从不同维度分析两者的关系使文章结论更具说服力。 研究结果显示,女性高管比例、高管团队的政治背景、高管团队的专业背景、高管团队的在职时间、高管团队的持股比例、高管团队性别的异质性、高管团队专业背景的异质性、高管团队成员薪酬的异质性会在不同程度上影响上市公司财务报告舞弊行为的发生。通过对实证研究的总结本文从上市公司高管团队建设和事务所审计关注两个角度分别提出相应的启示。