客户交易结算资金的归属及风险的法律问题研究

作     者：范秀娜 

作者单位：中国政法大学 

学位级别：硕士

导师姓名：李曙光

授予年度：2007年

学科分类：0301[法学-法学] 03[法学] 030103[法学-宪法学与行政法学] 

主      题：客户交易结算资金 存管 证券公司 客户 

摘      要：20世纪末期,问题券商纷纷面临着退出市场,出现问题的证券公司几乎都存在着违规挪用客户交易结算资金的行为,这就对保护客户利益构成了巨大的威胁。因此客户交易结算资金的归属和风险问题在证券经纪业务中占据重要地位。我国的许多学者在该问题的研究上都取得了成果,笔者在此对该问题进行初步探析。 第一章界定客户交易结算资金的内涵和功能,并在此基础上对客户交易结算资金与相近概念进行比较分析,明确本文是在何种范围内、何种层面上使用这一概念。 第二章探讨客户交易结算资金的权属问题。通过对客户交易结算资金的外部法律关系和内部法律关系两个层次的分析,指出外部法律关系为行纪,内部法律关系为保管,因此客户交易结算资金的所有权转移至证券公司所有。在客户交易结算资金实施银行独立存管之后,客户交易结算资金的法定独立地位与行纪和保管契约相冲突,因此应引入信托化存管机制来化解这一冲突。 第三章探讨了客户交易结算资金所面临的存管风险和破产法律风险。存管风险中客户交易结算资金被挪用的风险是风险的主要源泉,因此笔者结合案例从挪用方式、原因和行为性质方面对被挪用的风险进行深入分析,同时也对结算风险和破产风险做简要分析。 第四章构建客户交易结算资金的风险防范法律机制。从存管体制入手,分析构建信托化存管的可行性和必要性以及存管主体、帐户、权利义务责任分配等相关法律问题,并对完善结算体制提出法律建议。为保护投资者利益建立第一道法律屏障。 第五章构建客户交易结算资金的风险应对法律机制。通过分析我国证券公司的退市机制存在的缺陷,建议完善金融机构的破产程序并通过优先受偿权和取回权的安排来保护客户的利益。最后通过完善投资者保护基金制度相关问题来构建对客户利益保护的最后法律屏障。