华泽钴镍股份有限公司关联交易舞弊行为研究

作     者：王靖然 

作者单位：北京交通大学 

学位级别：硕士

导师姓名：张秋生

授予年度：2018年

学科分类：12[管理学] 120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：关联方交易 大股东占资 财务舞弊 CRIME模型 

摘      要：上市公司的财务舞弊行为一直是学者研究的热门话题。其中,关联交易舞弊问题尤其值得人们思考。关联交易具有两面性,上市公司可以通过与关联方的业务往来减少信息不对称,提升效率。但同时,一些别有用心的人,出于非法动机,利用关联交易的复杂性与隐秘性,操纵上市公司利润,或者将上市公司的优质资源抽离。这种行为不仅使得财务报表的使用者不能获取有效信息,更重要的是会损害中小投资者以及债权人的利益。前人对上市公司关联交易舞弊行为的研究不在少数,但是使用CRIME理论作为理论框架的研究不多。与传统的“关联交易-盈余管理分析路径不同,本文着重对大股东利益侵占动机的关联交易舞弊进行分析。近年来,上市公司构成“关联方对公司的非经营性资金占用而受到证监会处罚的事件频发。大股东转移公司资产同样损害了财务报表的信息质量,侵害中小投资者的利益。本文通过理论与案例相结合,对上市公司关联方交易舞弊的行为进行了研究,主要分为三个层次:手段、动机及成因。首先,梳理了关联方及关联方交易的相关念界定及基础理论,然后探讨了关联交易舞弊的手段、动机及关联交易舞弊的审计风险。案例部分运用“CRIME模型分析华泽钴镍内部情况、造假手段以及外部监管,探究其关联方交易成因。为此提出了相关治理建议和审计对策,以期抑制上市公司财务舞弊行为,规范资本市场。本文的结论主要分为二个层次:（1）公司治理缺陷是舞弊行为的重要成因之一,具体表现在,股权结构不合理以及家族式的企业特点会使得大股东凌驾于内控之上,缺乏有效的内部控制体系为大股东关联交易舞弊转移资金创造了便利条件。（2）外部监督不能发挥其应有的作用,监管部门对于舞弊行为主体的处罚力度不够,对于未能勤勉尽责的会计师事务所处罚力度同样过轻,是大股东关联交易舞弊侵占上市公司资金的重要外部因素。