董事会特征与内部控制缺陷研究——基于股权集中度的调节作用

作     者：靳贝贝 

作者单位：山东财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：朱彩婕

授予年度：2017年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 1202[管理学-工商管理] 

主      题：内部控制缺陷 董事会特征 股权集中度 调节作用 

摘      要：国际上一系列公司财务丑案相继爆发,引发了社会对内部控制重要性的关注,内部控制改革迎来了众多的推动力量,各项法律法规应运而生,内部控制制度逐渐得以规范。随着内部控制信息披露的逐渐完善,学术界的研究角度也逐渐转向内部控制缺陷,学者们从股东特征、董事会特征、股权集中度等角度探讨公司治理对内部控制缺陷的影响,对于完善企业内部控制提供了大量的文献。但是在已有的文献中,对于董事会特征的研究并不系统,仅仅是从侧面进行了简单的检验,从单一角度考察各个治理因素与内部控制缺陷的直接影响,却忽视了治理因素之间的交互作用对内部控制缺陷所产生的影响。为了解决上述内部控制研究中存在的问题,本文立足于我国内部控制缺陷信息披露现状,以2013-2015年深沪上市A股主板3173家公司为样本,采用实证和规范相结合的研究方法,对董事会特征进行了系统的分类与梳理,将董事会特征分成四大类进行研究,同时实证检验董事会特征对内部控制缺陷的影响,进一步引入股权集中度这一调节变量深入探讨董事会特征对内部控制缺陷的影响机理,补充并充实内部控制缺陷的研究内容和研究思路,并引导上市公司从董事会治理的视角关注内部控制缺陷问题以及缺陷的整改,通过实证分析,本文得出以下结论:(1)董事会特征对内部控制缺陷的直接影响中发现董事会规模越大、独董比例越高,董事长与总经理两职合一、董事会成员持有公司股份以及董事长的学历越低,企业存在内部控制缺陷的可能性越大,但是董事会的会议次数未产生显著性影响。(2)引入股权集中度这一调节变量后,验证董事会特征对内部控制缺陷的影响发现,股权集中度在独董比例、董事会会议次数、董事成员持股以及董事长学历对内部控制缺陷的关系上均产生了调节作用。针对以上得出的结论,本文提出完善公司领导权结构与股权结构、设置合理的董事会规模、落实独立董事选任制度以及强化对董事的激励机制等措施来完善公司的董事会制度的建议和意见。本文主要实现了以下创新:一是综合考虑董事会的特征,加入董事背景这一软因素指标,将董事会特征分为四类,完善了董事会的特征的研究。二是引入股权集中度这一调节变量,深入研究董事会特征对内部控制缺陷的影响机理。三是对内部控制缺陷的衡量是依据内部控制配套指引中对内部控制缺陷的分类,按照缺陷程度进行量化打分并加总。