公司内外监督机制与会计信息透明度的实证研究

作     者：王冰梅 

作者单位：西南交通大学 

学位级别：硕士

导师姓名：胡杨

授予年度：2010年

学科分类：120201[管理学-会计学] 12[管理学] 1202[管理学-工商管理] 

主      题：透明度 会计信息 监督机制 

摘      要：证券市场要求企业提供信息披露,而信息披露的透明度直接与证券市场运行有效性相关联。美国证券交易委员会(SEC)曾于1963年的一份证券市场特别报告中指出,“证券立法的基本框架的中枢就是企业内容公开,利用上市公司适当的财务状况资料或其他信息,可以使投资者作出明智的判断,同时也是防止证券欺诈的最好方法。近年来的会计丑闻频频发生,使得会计信息透明度的概念受到极大关注,上市公司的会计信息透明度因而成为实务界和理论界共同关注的焦点。为了实现高会计透明度,上市公司的会计信息需要经过由内到外的严格监督环节,因此基于监督机制的视角来研究会计透明度问题,对保护投资者利益和实现证券市场资源合理配置有着重要意义。 本文从对会计信息透明度的界定入手,以新古典经济学的代理理论为基础,阐述由此而产生的会计信息质量的监督体系,并沿着“理论剖析→现状分析→实证检验的研究主线,立足于中国监督管理的实际背景,从理论分析和实证检验两个方面,分析公司内外监督机制对会计信息透明度的影响,最后提出关于中国上市公司内外监督制度改进意见。 本文认为在中国现阶段的会计环境中,宜于从会计信息披露质量来反映会计信息透明度,故本文从盈余管理的角度出发,讨论我国现有的内外监督机制是否有效地抑制了企业的盈余操纵行为。实证检验表明,外部监督机制中的独立审计起到了会计信息监督作用,证券监管作用并不显著,债权人对上市公司信息披露的约束力不强;内部监督机制中股权集中度对会计透明度的影响不显著,独立董事的监督作用再次受到质疑,董事会表现出事后治理的特征,监事会的股权激励政策有利于会计透明度的提高,审计委员会对公司会计透明度发挥了一定程度的监督作用。