证券公司市场风险预警研究

作     者：崔晓美 

作者单位：哈尔滨工程大学 

学位级别：硕士

导师姓名：张玉喜

授予年度：2008年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 07[理学] 070104[理学-应用数学] 0701[理学-数学] 

主      题：证券公司 市场风险预警 因子分析法 Logistic回归方法 

摘      要：证券业是一个高风险行业,市场风险是证券公司面临的最大风险。随着外汇及货币市场价格波动的加剧,市场风险日益突出,如何有效控制市场风险已成为证券公司持续健康发展需要解决的首要问题。在此背景下,本文针对市场风险管理机制中的重要环节——市场风险预警展开研究。 本文以金融风险管理理论及预警理论为基础,分析了证券公司市场风险产生的原因及其对证券公司经纪、自营及承销三大主要业务的影响;通过与美国、加拿大及日本等国外证券公司的比较,分析了我国证券公司在市场风险预警方面存在的风险预警意识淡薄、组织机构不健全、预警技术手段落后等问题,总结出国外证券公司市场风险预警在外部风险监管、组织机构建设及预警技术等方面值得借鉴的经验。本文结合市场风险预警的现状,以证券公司经纪、承销、自营三大业务的15项指标为基础,将因子分析法与logistic回归分析方法相结合,构建了市场风险预警模型,并对我国证券公司市场风险状况进行实证研究。最后,在市场风险预警指标体系及预警模型的基础上,构建了证券公司市场风险预警系统,针对我国证券公司市场风险预警存在的问题,提出应完善预警系统的组织机构、健全内控机制、提高预警技术及加强预警方面的人才队伍建设等相关对策建议。