浅析现金周期的影响及控制

作     者：叶江丽 张军 

作者机构：河南强林会计师事务所 

出 版 物：《财会研究》 (RESEARCH OF FINANCIAL AND ACCOUNTING)

年 卷 期：2007年第3期

页      面：46-47页

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主　　题：现金管理 周期 企业盈利能力 应收账款回收 控制 应付账款 美国企业 流转状况 

摘      要：1976年***存其论文《现金管理与现金周期》中提出了“现金周期这个概念．结合企业的生产过程探讨了现金流转状况．提出了改进现金管理．缩短现金周期的措施。现金周期指的是对存货、应收账款、应付账款劂转的管理．公式=库存周转天数＋平均应收账款回收天数一平均应付账款付款天数．得出的数值就是企业现金周期．数值越小，说明现金周期越短．企业盈利能力越强。根据北德克萨斯大学的研究．美国企业高水平的现金周期是62．1天．平均水平为81．7天．较低水平为96．8-185．1天。以零售企业为例，美国JCPenny公司的现金周期为26天．而戴尔的现金周期是-16天．也就是完全使用别人的现金在周转．而且据分析戴尔的现金周期还有提升的潜力。