基于GARCH族模型对H股指数期货的VaR与CVaR值的实证研究
Empirical Study on Value of VaR and CVaR in H-Share Stock Index Future Based on GARCH Group Model作者机构：中国纺织工业协会北京100742 宏源期货研究中心北京100140
出 版 物：《金融理论与教学》 (Finance Theory and Teaching)
年 卷 期：2010年第3期
页 面：30-34页
学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
摘 要：以港交所H股指数期货的收盘价格数据作为实证载体,基于GARCH族模型中残差的正态分布、T分布和广义误差分布(GED)三种不同情形,分别采用GARCH、EGARCH及PARCH模型,计算H股指数期货收益波动序列的VaR和CVaR值,结果表明基于广义误差分布的PARCH模型(GED-PARCH)无论在计算VaR值还是CVaR值方面都是最优的。
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