我国货币和银行共生危机发生概率测算研究

作     者：董彦岭 张继华 Yanling Dong;Jihua Zhang

作者机构：山东经济学院区域经济研究院250014 山东经济学院财政金融学院250014 

出 版 物：《世界经济文汇》 (World Economic Papers)

年 卷 期：2009年第3期

页      面：75-84页

核心收录：

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 0201[经济学-理论经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 07[理学] 020203[经济学-财政学（含∶税收学）] 070104[理学-应用数学] 020101[经济学-政治经济学] 0701[理学-数学] 

基　　金：作者感谢匿名审稿人对本文的建议与评论 

主　　题：货币危机 银行危机 共生性货币银行危机 

摘      要：本文通过构建发展中国家货币危机和银行危机共生基本面的Probit和Logit模型,对我国20世纪90年代以来共生性货币银行危机的发生概率情况进行近似模拟。危机发生及演进的趋势大致为:以1993年和1999年为分界点,1990年以来中国货币危机与银行危机共生概率总体上呈现由正U型向倒U型转变的分布特征,2008年出现微弱反转;样本期内我国共生危机发生概率总体处于[0.25%,2.5%]的区间范围内,但危机生成的结构分析却表明,这种极低的概率事实上为近年来我国高速的经济增长所覆盖。另外,发展中国家货币银行危机共生的基本规律显示出:GDP增长率、货币增长率、金融自由化和汇率制度对共生危机生成影响显著;金融自由化条件下共生危机发生的概率大于非自由化时期,无论自由化还是非自由化阶段,其他汇率制引发共生危机的概率均明显大于固定汇率制。