动态均值-LEL投资组合选择模型

作     者：郭福华 邓飞其 Guo Fu-hua;Deng Fei-qi

作者机构：华南理工大学系统工程研究所广东广州510640 

出 版 物：《华南理工大学学报（自然科学版）》 (Journal of South China University of Technology(Natural Science Edition))

年 卷 期：2007年第35卷第5期

页      面：70-74,80页

核心收录：

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 08[工学] 0835[工学-软件工程] 081202[工学-计算机软件与理论] 0812[工学-计算机科学与技术（可授工学、理学学位）] 

基　　金：国家自然科学基金资助项目(60374023) 广东省自然科学基金资助项目(011629) 

主　　题：动态投资组合选择 有效前沿 受限期望损失 

摘      要：运用优化方法研究动态投资组合选择问题.在标准Black-Scholes型金融市场下,以受限期望损失（LEL）度量投资组合的风险,建立了动态均值-LEL投资组合选择模型,得到了最优投资组合策略和均值-LEL有效前沿的显式表达式.最后,结合算例说明了模型的求解方法,并得到以下结论：在相同的期望终端财富和投资组合策略下,在险价值（VaR）约是LEL的2~10倍.