金融危机传染渠道与机制研究——以次贷危机为例

作     者：叶青 韩立岩 YE Qing;HAN Li-yan

作者机构：北京工业大学经济与管理学院北京100124 北京航空航天大学经济管理学院北京100191 

出 版 物：《系统工程理论与实践》 (Systems Engineering-Theory & Practice)

年 卷 期：2014年第34卷第10期

页      面：2483-2494页

核心收录：

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 0709[理学-地质学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 0708[理学-地球物理学] 0802[工学-机械工程] 0811[工学-控制科学与工程] 0701[理学-数学] 0812[工学-计算机科学与技术（可授工学、理学学位）] 

基　　金：国家自然科学基金重点项目(70381001) 国家自然科学基金面上项目(71371022) 

主　　题：金融市场 次贷危机 传染 渠道 机制 logit模型 

摘      要：通过识别次贷危机传染存在差异,将美国以外25个国家(地区)分为显著和未显著受传染两组,在此基础上构建代表宏观经济基础、贸易、金融、债务、区域渠道的5类一级、16项二级指标,代入logit二元选择模型论证传染机制.截面数据模型显示区域、金融和债务渠道显著,面板数据模型显示贸易和金融渠道显著.在两模型中,金融渠道的银行资本资产率指标均显著但符号相反,表明短期内危机爆发骤烈,众多资本资产率高的银行也因涉及大规模次级债务、恐慌性挤兑、流动性短缺等破产倒闭,但长期中这一指标越高,抵御危机传染的概率越大.