一致性风险价值及其算法与实证研究
Calculations and Case Study of Cohesive Value at Risk作者机构：湖南大学工商管理学院湖南长沙410082 中国科学院数学与系统科学研究院北京100080
出 版 物：《系统工程理论与实践》 (Systems Engineering-Theory & Practice)
年 卷 期：2004年第24卷第10期
页 面：15-21页
核心收录：
学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
基 金：国家社科基金行为金融的整体风险管理理论与应用研究(03BJY056) 国家自然科学基金数据挖掘技术与金融风险管理研究(70371028)的阶段性成果
摘 要： 目前金融市场风险测量的主流方法是VaR方法,但其测量的风险值有时难以准确地反应投资者真实心理感受,而且缺乏投资组合分散风险特性所要求的次可加性.针对这些问题该文选择了一致性风险价值(CVaR)作为新的风险度量方法,通过构造一种混合分布来模拟收益率分布.提出CVaR的完全参数计算方法,并进行了实证研究.
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