流动性覆盖率的监管机理、影响及优化

作     者：刘琦 熊启跃 Liu Qi;Xiong Qiyue

作者机构：武汉大学经济与管理学院 中国银保监会统计信息与风险监测部 中国银行研究院 

出 版 物：《国际金融研究》 (Studies of International Finance)

年 卷 期：2019年第11期

页      面：66-76页

核心收录：

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020202[经济学-区域经济学] 

基　　金：教育部哲学社会科学重大研究课题攻关项目“经济新常态下中国金融开放与金融安全研究”(17JZD015)资助 

主　　题：银行监管 流动性覆盖率 宏观审慎 亲周期性 

摘      要：2008年全球金融危机爆发后,巴塞尔委员会引入了流动性覆盖率(LCR)作为全球统一的监管标准,旨在弥补原有银行监管中存在的缺陷。本文系统梳理了危机前后流动性风险的变化特点,探讨了巴塞尔Ⅲ流动性监管框架的内在机理,分析了流动性覆盖率监管对银行资产负债表的影响。在此基础上,重点研究了流动性覆盖率在宏观审慎监管层面可能存在的不足。研究发现,与资本监管类似,流动性覆盖率要求在提升银行微观主体稳健性的同时,会带来加剧亲周期效应、流动性风险传染、行业竞争和影响宏观调控效果等挑战。针对上述问题,本文提出了相应政策建议。