基于Copula方法的信用利差与市场风险相关性度量
作者机构：湖南商学院财政金融学院长沙410205
出 版 物：《统计与决策》 (Statistics & Decision)
年 卷 期：2016年第32卷第1期
页 面：151-155页
核心收录：
学科分类：07[理学] 070104[理学-应用数学] 0701[理学-数学]
基 金：国家社会科学基金资助项目(11BTJ011) 湖南省高校科技创新团队 湖南省高校哲学人文社会科学重点研究基地资助项目
摘 要：文章以沪深300指数作为市场风险的代表,以不同等级不同期限的企业债券信用利差作为信用风险的代表,分析了信用风险与市场风险的相关性,然后采用Copula方法研究信用利差与市场风险的相依结构。实证结果表明:信用利差与市场风险存在一定的正相关,其相依结构可以用Frank Copula函数较好地来刻画。
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