国际汇率的多重分形消除趋势波动分析
Multifractal Detrended Fluctuation Analysis of International Exchange Rates作者机构:东北大学工商管理学院沈阳110004
出 版 物:《管理科学》 (Journal of Management Science)
年 卷 期:2007年第20卷第4期
页 面:80-85页
核心收录:
学科分类:12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学(含∶保险学)]
主 题:物理经济学 国际汇率 多重分形消除趋势波动分析 广义Hurst指数
摘 要:基于多重分形消除趋势波动分析方法,对国际上3种主要的国际汇率收益序列进行实证研究。通过对收益时间序列进行重排处理和相位随机化处理,并将处理后的收益序列多重分形强度与原始序列进行比较,发现国际汇率的多重分形特征是由两个因素共同作用的,其中收益序列的波动相关性起主导作用,是形成多重分形特征的主要原因,而收益序列的胖尾概率分布对多重分形特征的形成也起到一定的作用。