混合模型下具有动态违约边界的债券定价
Pricing Corporate Bond with Dynamic Default Barrier Based on a Hybrid Model作者机构：赣南师范大学数学与计算机科学学院赣州341000 上海理工大学管理学院上海200093
出 版 物：《应用概率统计》 (Chinese Journal of Applied Probability and Statistics)
年 卷 期：2019年第35卷第1期
页 面：28-38页
学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
基 金：国家自然科学基金项目(批准号:11761009) 江西省教育厅科技项目(批准号:GJJ170821) 江西省数值模拟与仿真技术重点实验室研究项目(批准号:201605)资助
主 题：混合模型 动态违约边界 公司债券 偏微分方程方法 定价
摘 要：在混合模型下,研究了具有动态违约边界的公司债券定价问题.首先利用风险中性定价原理建立此定价问题的数学模型.然后,应用函数代换技巧和偏微分方程镜像法给出模型的显式解.最后,通过一个算例分析动态违约边界对公司债券价格的影响.结果表明:通过调整违约边界的相关参数值,可以得到不同形状的债券价格曲线,进而控制风险或得到更高的债券收益率.
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