可转换债券中一类两期双边障碍巴黎期权的定价
Pricing Two-period Double Barrier Parisian Options of Convertible Bonds作者机构：中国科学技术大学统计与金融系合肥230026
出 版 物：《工程数学学报》 (Chinese Journal of Engineering Mathematics)
年 卷 期：2013年第30卷第3期
页 面：361-369页
核心收录：
学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020208[经济学-统计学]
基 金：中国科学院知识创新工程重要方向资助项目(KJCX3-SYW-S02)~~
主 题：可转换债券 巴黎期权 Brownian Meander Laplace变换 Euler算法
摘 要：本文研究可转换债券中嵌入的一类路径相关期权定价问题.尽管偏微分方程数值解方法可以获得这类期权的价格,然而数值算法的收敛速度很慢.为了获得快速而有效的定价方法,本文将可转换债券中的期权简化为两期双边障碍巴黎期权,并给出了这类两期双边障碍巴黎期权的风险中性价格关于到期时刻的Laplace变换.基于Euler数值逆算法求解了数值例子,数值结果表明该数值算法快速、稳定和有效.
维普期刊数据库
同方期刊数据库