沉没成本与金融市场投资决策扭曲研究
作者机构：辽宁大学经济学院沈阳110136
出 版 物：《学习与探索》 (Study & Exploration)
年 卷 期：2019年第2期
页 面：131-136页
核心收录：
学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
基 金：教育部人文社会科学重点研究基地重大项目"中国国有企业发展混合所有制研究"(16JJD790020)
摘 要：新古典金融学理论模型建立在新古典经济学的基本假设基础上,因认为沉没成本属于决策不相关成本,所以不应该影响当前或未来的金融决策,强调沉没成本决策无关性。然而,行为金融学则建立在有限理性和心智成本大于零的前提下,认为受心理或情感因素的影响,沉没成本会扭曲金融资源配置。因此,需要采取正确的制度安排克服沉没成本所带来的不利影响,跟踪投资成本过程监督,并且需要加强沉没成本和不确定性管理。其中,信息、激励与协调机制是解决沉没成本与金融投资决策扭曲的关键所在。
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