基于R/S检验、ARFIMA模型和小波方差的人民币汇率长记忆性检验

作     者：朱新玲 黎鹏 Zhu Xinling;Li Peng

作者机构：武汉科技大学管理学院湖北武汉430081 中南民族大学经济学院湖北武汉430074 

出 版 物：《武汉科技大学学报》 (Journal of Wuhan University of Science and Technology)

年 卷 期：2011年第34卷第2期

页      面：157-160页

学科分类：020209[经济学-数量经济学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 

基　　金：教育部人文社会科学研究项目(09YJC790209) 武汉科技大学基金资助项目(2009xz41) 

主　　题：汇率波动 长记忆性 R/S检验 ARFIMA模型 小波方差 

摘      要：分别应用R/S检验、ARFIMA模型和小波方差对人民币兑美元名义汇率收益率序列的长记忆性进行检验。根据R/S统计量计算出Hurst指数为0.573 745 1,采用ARFIMA(2,d,1)模型对人民币汇率收益率序列进行拟合的效果比较好,其分数差分参数为0.145 7,利用Haar小波对人民币汇率波动绝对值收益率序列进行最大重复离散小波变换,得出其长记忆性参数为0.393 1。3种方法的研究结果均表明人民币兑美元名义汇率收益率序列存在长记忆性。